2014年8月18日下午2时30分，*ST超日(002506.SZ)在上海市奉贤区南桥镇杨王经济园区旗港路738号召开第一次债权人会议，74%的债权人表决通过了管理人提出的框架性重组提案《上海超日太阳能科技股份有限公司重整案财产管理方案》。
而根据记者得到的消息，超日太阳已经于7月底在潜在重组方的帮助下复产，潜在重组方实力强大，超日今年实现盈利保壳有望。
6月26日，上海市第一中级人民法院依法裁定受理*ST超日重整一案，并指定北京市金杜律师事务所上海分所、毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)上海分所担任管理人。
已确认债权近43亿元
超日债权人会议共分为八个部分，分别为：一、管理人作阶段性工作报告；二、管理人作财务分析报告；三、管理人作债权申报及审查情况的说明；四、债权人会议核查《债权表》；五、管理人宣读《财产管理方案》；六、债权人会议表决《财产管理方案》；七、提问环节；八、法院指定债权人会议主席。
在会议上，管理人介绍自接手超日以来，已经借款1712万元用于支付职工工资、公司部分运营费用以及重整费用。
截至8月15日，已经有2312家债权人向管理人申报债权，申报金额56.93亿元，其中建筑工程法定优先权和有财产担保债权7.34亿元，税款债权2181万元，普通债权49.37亿元。
而截至目前，已经确认债权金额合计42.92亿元，其中有财产担保的6.6亿元，税款债权2181万元，普通债权36.1亿元。
经管理人调查，超日太阳的职工债权总计为3800万元，其中签发职工工资和工资类收入约690万元，欠缴社保560万元，其他单位垫付职工工资1300万元。
而目前超日太阳的偿债能力是外界最为关心的。根据会议资料显示，截至2014年6月26日，超日太阳本部账面资产总额为37亿元，而其中应收账款为19.46亿元，占到资产总额的52.64%。
与此同时，超日已确认负债总额为近43亿元。根据此前超日的公告，截至2014年4月29日，公司账面共计有14.75亿元银行贷款，涉及12家银行，其中有13.25亿元银行贷款逾期，涉及11家银行，其中金额最大的两家为中国建设银行(4.11, 0.00, 0.00%)股份有限公司上海奉贤支行和农业银行(2.50, -0.02, -0.79%)。
另外，超日太阳对外担保总额为11亿元，超日太阳实际已经资不抵债。
管理人还公布了超日太阳的抵押和质押情况为，共有2处房产、账面金额为5亿元的应收账款以及29台机器设备处于抵押状态。
下一步重点将在海外
债权人会议提供的财务分析报告指出，经过对超日太阳的现金流分析，超日上市募集资金和“11超日债”资金与银行资金，主要用于填补其销售与采购现金流的缺口，同时也被用于国内外的电站投资。超日的销售模式是依靠为客户提供融资手段的供货方式，这种模式在市场不好时，会因为无法及时回款而造成巨大资金沉淀，随着市场恶化，应收账款还会继续增多。
报告随后分析，超日的收购和建设海外电站以及在国内投资洛阳和九江，进一步加剧现金流紧张。以赛阳硅业为例，尚未投产就已经停工，占用了大量宝贵资金。超日海外电站资产的复杂情况，也反映了海外投资需要彻底审查。
管理人已经把下一步的工作重点定在海外。第一、继续调查海外电站情况，特别是对海外电站价值和可回收性进行分析，并分析其法律的限制，但工作的难点在于海外电站实际运营者的不配合行为，管理人计划通过层层接管的方式来控制这些海外电站的实际运营者。
第二，继续调查海外应收账款，特别是对其交易对手采取必要的法律行动和展开必要的商务谈判，以期尽快达成某些债务重组协议。难点在于由于商务谈判在海外进行，会产生较大清收费用。
第三，继续债权的甄别和审核工作，并与相关债权人就分歧达成一致。此外，将继续国内资产的疑点确认工作，对国内资产作出模拟清算分析。
此外，管理人还表示，将开始投资者招募工作，并根据投资者偏好，可能分别处理海外资产，例如，一揽子将海外营收款作为不良资产变现，或将某些海外电站出售变现。
最后，上述框架性的重组方案，大约74%的债权人同意通过。
“11超日债”购买者不愿妥协
而在所有债权人中，“11超日债”购买者是外界最为关注的对象。
记者在会场遇到一位“11超日债”个人购买者，这位徐姓的上海老先生购买的“11超日债”本金超过百万元，他告诉记者，他购买超日债是自主的选择，因为相信中国债权不会违约，又看到超日债的高利润，所以选择购买。
而记者发现，这位购买百万超日债的老先生并没有显得焦虑，他告诉记者，原因有两个。第一，在债权人会议上，管理人表示“11超日债”总额为10亿元，而超日对这笔超日债的总担保额为19亿元，其中担保物主要为土地、厂房和设备等。第二，个人债权人组成的维权团队已经和法官和中信建投方面进行了沟通，并表达了他们本金和利息一分都不能少的诉求，他们认为虽然超日已经失去偿还能力，但是超日的重组方和中信建投完全有能力付出这笔钱。
这位徐先生告诉记者，上个月他们与中信建投方面沟通后得到的结论是，目前超日的重组方应该已经确定，因为超日太阳已经在7月底复产。“如果不是重组方确定，怎么可能有供应商继续供货，又怎么可能有资金复产？”
徐先生还告诉记者，超日的重组方预计会支付70-80%的“11超日债”本息金额，剩下的钱，将会通过对中信建投的谈判获得。
而记者从一家光伏业内企业了解到，目前超日的复产已经在一部分业内企业的帮助下有条不紊地展开，潜在重组方实力雄厚，预计今年超日实现盈利保壳有望。
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