光伏商业化的玻璃门

 

　　商业化的可能

        许多人都认为，光伏发电的商业化发展，在于其成本能够实现与火电的平价竞争。实际上，这可能正在成为发展光伏等新能源的一个误区。

        一位不愿具名的能源专家表示，暂且不论火电等传统能源的成本计算方式是否科学、是否涵盖了对环境的破坏成本，仅就政府补贴来看，对于传统电力明着暗着的补贴，其比例并不见得低于光伏发电。所以，“在财政补贴的基础上，光伏发电完全可以实施商业化、市场化的发展模式，德国等欧洲国家的光伏发电不就是这样发展起来的吗？”

        徐征则认为，国家补贴绝对不应该成为光伏产业发展的中流砥柱。他表示，随着全球能源危机和气候环境的日益恶化，清洁能源越来越受到重视，发展低碳经济在近年来已成为世界各国的共识。其中更为科学、合理的办法，应该是碳减排权的交易和通过收取碳税来筹集清洁能源的发展资金。

        在日益严峻的环境和能源危机背景下，徐征认为应该“尽可能地减少煤炭石油等高碳能源的消耗，减少温室气体排放，鼓励传统电站（如火电）向光伏发电购买碳排量等政策来盘活和发展光伏行业。”

        对于周学斌而言，在光伏行业的六个年头就像是在坐过山车，惊险、刺激。他认为，光伏行业最主要的问题是行业的顶层设计，从生产制造到应用市场都需要在基于市场竞争的法则下做好总体规划，而不是头疼医头、脚疼医脚的应景式解决问题。

        对于政策的犹豫，在拥有多年海外光伏电站投资经验的苏维利看来，“这其实取决于政府想在节能环保和新能源领域的发展中到底想用多少钱来买单。”苏维利说，中国光伏行业此前以制造业为主的发展模式，是建立在出口挣外汇的基础上，因此管理层和地方政府都极力支持。“但现在要自己买单了，就开始犹豫了。”

        苏维利表示，如果政府不想出钱，也有办法，比如采取罗马尼亚、美国新泽西州等国家和地区的做法，实行绿色证书制度和碳交易制度，“谁能耗高、二氧化碳排放高，折算成每吨二氧化碳多少钱，这个钱专款专用。比如我是做太阳能电站的，我的电站减排了多少二氧化碳，我就可以从政府拿到相应的减排的钱。还可以允许企业之间直接交易，也就是实行绿色证书的市场化交易。这种市场化的方式，可以通过市场的手段来快速降低碳交易的成本，并促进各方成本的降低，最终形成良性循环。”

        在上述能源专家看来，许多涉及重大国家利益的行业，实际上都不能称之为完全的商业化发展，而是在政策和财政补贴下的部分市场化运行，包括能源、铁路等行业在内，莫不如此。“实际上，这依然是一个认识问题，是一个孰轻孰重的问题。”他表示，从未来能源安全和国家安全的长远角度来说，发展清洁能源是必然的方向，光伏发电存在的问题，应该在发展中去促进技术的进步逐渐解决，而不是要等到技术成熟之后再来发展。

　　玻璃门后的利益

        在苏维利看来，在目前的市场环境下，除了上游制造业企业外，恐怕只有两种企业才可能继续投资电站。“一是有大把的资金，也不在乎短期盈利，能够承受几年赔本，只是为了行业地位和一些类似上网资源的战略投资者。他们可能认为从长期来看电力需求是增长的，限发也是暂时的，先把资源占据着再说，这样的公司是有的；第二种则是不把风电或光伏当作唯一业务，而只是一个有益的补充，亏得起或者不在乎这部分投资是否盈利的企业。他们的目的是为了进入节能环保行业，清洁能源业务占据这些企业整个盘子的比例很小。”

        作为国内光伏电站资产证券化的较早提出者，苏维利接到了许多邀请，希望他能够参与一些光伏电站项目的资产证券化设计，但他都一概回绝了。

        苏维利认为，只有在明确前述两个核心问题的基础上，光伏电站的资产价值才能够评估，投资光伏电站的商业逻辑才能够成立，也才有被资产证券化的可能。“如果这些政策不明朗，光伏电站投资在中国就有可能变成公益事业。而公益业是不管赚钱不赚钱的，比如修建道路，有些路是必须要修的，因为人要走路。”

        此前，有许多市场分析人士预计，2013 年全国“两会”之后，关于光伏发电市场的政策会明朗化。但“两会”结束至今已两个月，除了关于《意见稿》的争议尚未消失外，光伏行业似乎一下子变得冷清了起来。多位接受采访的业内人士都表示，今年10GW 的规划目标，由这样的等待和观望来看，已很难完成。

        政策的难产，在前述能源专家看来，主要原因在于谁也不原意成为买单者。他认为，无论采用哪种补贴资金筹集模式，说到底都始终要有人出面为清洁能源的发展买单，无非是谁付出、谁受益而已。在他看来，无论是减排权交易，还是碳税，其中的买单者，可能更多的都是国企和央企。

        而这，或许正是问题所在。

        不少业内人士都认为，在目前的市场环境下，中国光伏制造业如果完全指望中国市场，是不可获得救赎的。由此，光伏行业的洗牌和资产重组，在2013 年可能会是一个主流，可能会有很多光伏制造资产以零成本或极低的成本被一些央企、国企吸收或并购。

        一位较为悲观的光伏上市公司高管表示，今年，光伏行业的国进民退可能将是大趋势，谁能被央企或国资并购，谁就能够活下来。“也许，当民营企业退出这个行业后，这个行业才会真正好起来。”他怀着无比复杂的心情说。

        不过，悲观者也有乐观的时候。苏维利就认为，只要解决了限发和补贴到位的问题，只需要给出一个电价下降的时间路线图，就可以让投资者对未来有一个清晰的预期，并促使其根据路线图来进行技术革新、成本管理、资源配置等，就可能盘活整个中国光伏行业。

        “不怕电价降，就怕不知道啥时候降。不怕不知道电价是多少，就怕不知道究竟会买我多少电。”在苏维利看来，只要政策和制度法制化、清晰化，中国光伏发电市场的健康发展就不是问题。

        而如果一切都不可知、不可测，不知道政府哪天出政策，不知道补贴什么时候能拿到，这样的环境必然让整个产业的发展乱套。“现在上游制造商都变成了下游投资者，大家都走上了一条不归路。而他们本来应该踏踏实实地去研究自己的制造技术，然后把一个个加工型企业升级成真正的高新技术企业。为什么SunPower 和First Solar的市值都很高？因为他们有自己的技术。”苏维利说。

        在他看来，中国光伏产业发展至今的核心问题，不是能否商业化的问题，而是政府准备通过政策协调社会整合多少资金为发展清洁能源和节能减排买单的问题。他表示，如果不限发，如果补贴及时发放，电价低点其实关系不大，只要收益能覆盖财务成本，就一定会有不少资本愿意进入这个市场，而政府需要承担的成本其实可以很低。