电站系统集成业务维持高增长：自2013 年进入电站系统集成业务以来，公司在该业务板块始终保持高增长态势。公司电站开发以安徽当地为主， 凭借已有的电站建设项目积累以及在当地的资源优势，预计公司的电站系统集成业务能够长期维持稳定增长。公司定增募资 26 亿已经到位，为电站系统集成业务的拓展奠定了良好的资金基础。
储能产线投产，市场空间打开在即： 2016 年 7 月，阳光三星电力储能设备产线首期实现投产，采用三元锂电路线。三星良好的品牌效应与技术优势有助于合资公司的储能产品快速打开市场，公司将会充分发挥电力电子技术优势，结合先进的锂电技术，对储能市场进行布局和开拓。目前公司锂电储能成本在0.7-0.8 元/度左右，储能的市场空间打开在即。进军新能源车电控业务： 公司电控产品目前主要定位新能源客车市场，在省内进行率先拓展。目前公司已是安凯新能源客车电控的第一大供应商。新能源车在未来将维持高速增长，随着公司市场的开拓和产品线的扩展，电控业务将创造公司新的利润增长点。
盈利预测：预计公司 2016-2018 年的 EPS 分别为 0.44、 0.53 和0.64 元，公司光伏逆变器与电站系统集成业务稳定发展，储能及电控板块将现高增长，给予公司“ 增持”评级。
风险提示：光伏新增装机不及预期;储能市场开拓不及预期。
FR：证券时报网
>
>
