EPS

，结合专业的光伏团队，我们看好公司在电站领域的管理水平与执行能力。投资建议：在不考虑增发摊薄股本的情况下，预计公司2015-2017年的EPS分别为0.64元、1.00元和1.32元，对应PE分别为

增长152.72%，对应EPS为0.30元。公司二季度单季实现营业收入2.60亿元，同比增长29.62%，环比增长22.22%；实现归属于上市公司股东净利润2845万元，同比增长835.35%，环比增
长44.79%，对应EPS为0.18元。公司在2015年一季报中预计上半年盈利区间为4300-4800万元，同比增长125.94%-152.22%，快报业绩略超区间上限，略超市场的预期。公司认为业绩高增长的

融资渠道，实现跨跃式发展。 风险提示:客户集中风险、市场竞争加剧风险等。 盈利预测与估值:我们预测公司15-17年EPS1.04/1.46/1.92元，给予公司16年30-35倍PE，合理估值区间44-51元，首次给予推荐评级。

公司2015-2017年分别实现净利润3.63亿元、4.52亿元以及5.15亿元，对应EPS分别为0.64、0.80、0.91元，对应停牌前股价2015年52倍、2016年42倍PE。考虑到公司停牌时间

军工属性还有望提升公司的整体估值。投资建议:在不考虑增发摊薄股本的情况下,预计公司2015-2017年的EPS分别为1.06元、1.40元和1.67元,对应PE分别为31.6倍、23.9倍和20.0倍

EPS 分别为0.75元、1.04元和1.31元,对应的PE 分别为43倍、27倍和15倍,维持买入-A投资评级。风险提示:光伏政策不及预期风险;能源互联网布局推进不及预期。

预测及投资建议。暂不考虑此次资产重组事件的影响,我们预计公司2015-2017年营收分别为37/41/45亿元,EPS分别为0.02/0.03/0.06元,当前股价对应动态PE分别为383/225

伏电站业务实现收入0.05亿元、3.1亿元、8亿元。投资建议：光伏资产注入后，积极进军多晶硅生产及光伏电站业务，公司业绩将大幅改善，我们预测公司2015-2017年EPS分别为0.48、0.74

2015、2016年EPS分别为0.40、0.74元,对应PE为47、25倍,维持公司推荐的投资评级。 原标题:东方日升 完善能源互联网战略

郑线路后第二条和第三条疆电外送特高压直流输电通道。特变电工秉承自身在变压器行业的优势，将会在接下来的特高压投资高峰期内获得可观的收入和盈利。 盈利预测与估值：我们预计公司2015-2017年的EPS