组件竞价
遥遥无期，海外项目的停滞，全球性封城封国，航班取消、运输中断，都将对光伏产品的出口产生严重的冲击。
2019年，在国内光伏装机下滑的同时，海外需求的增长充当了救急作用。其中，仅组件出口量就达66.6GW
，占国内组件总产量约67.5%，主要龙头企业出口占比均在70-80%左右。由于海外市场在去年增长迅猛，让光伏制造业对全球市场预期良好，从年初开始纷纷开启扩产计划。如今，海外市场的一片狼藉让大多数企业又
仅仅是这一轮价格下降的开始。
中国组件60%以上出口海外。受海外疫情蔓延影响，光伏出口受到很大影响。
国内市场短期内可见的需求只有两块：1)2020年的户用市场已经启动;2)2019年竞价的结转
，是2018年的第23周。
上图中，
硅料和硅片连续跌了4周之后，6月底价格趋于稳定;
电池片和组件则跌了15这周，到3季度末，价格才趋于稳定;
短时间内
菜花料价格下降35%，致密料
。同时，EPC价格趋于平价反而会刺激需求，全球光伏市场不改中长期向上趋势。目前，疫情带来的悲观预期已经得到较为充分的释放，太阳能光伏板块的估值回落至低位，左侧时机渐成熟。
一、国内：竞价准备更充分
、电网接入意愿不足、运营商经营压力加大等。
国内补贴额度确定，竞价项目准备时间延长。2020年3月10日，国家能源局发布了《关于2020年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》。《通知
核心观点
2020年国内新增光伏装机有望达到40GW。展望2020年，国内光伏竞价项目准备时间更充分，将提升落地效率，平价项目也比2019年更成熟，整体需求或全面向好。预测：1)新增户用
6.9GW;2)2019年竞价结转 9.1GW;3)新增竞价落地 9GW;4)2019年平价结转6.5GW;5)新增平价 3GW;6)2019年领跑者、特高压、示范基地等结转 5.7GW;以上合计约
。
近年来，随着组件效率提升、在光伏系统成本中占比下降，叠加竞价机制下对于成本毫厘必争，电站设计思路过渡向主动超配：将容配比进一步提升，以增加逆变器满载运行时间、提升发电量和系统整体效率，摊薄度电成本。正午
肆虐更是平添了新的不确定性。
我们计划发布系列专题报告，在这片不确定性的迷雾中，探寻光伏行业相对确定性的投资机会，系列第一篇我们将聚焦组件这一环节行业集中度的确定性加速提升，及其对企业盈利能力的影响
2019年竞价光伏项目电价退坡时间点到底延期还是不延期，希望主管部门能尽快给个说法，现在什么消息都没有，真是痛苦!一家在河北有光伏电站投资的企业项目经理张新抱怨到，如果现在全力推进，最早能在七八
月份完成建设，光伏场区压力不大，主要是外线建设进度无法把控;如果电价退坡不延期，那等项目三个月后建成，万一没有补贴，我们团队都没法跟公司交代。现在只能停滞下来等消息。
超过8GW竞价光伏项目、数十家开发
伏产业虎视眈眈，我国光伏产业在2020年将继续全面领跑全球光伏产业，并有着令人期待的四大看点。
国内市场几大看点：
国补最后一年，竞价项目竞争激烈
近期，国家能源局及国家发改委下发了《2020年光
伏发电项目建设有关事项的通知》及《关于2020年光伏发电上网电价政策有关事项的通知》，明确了2020年新建光伏发电项目补贴预算总额度为15亿元，其中5亿元用于户用光伏，10亿元用于补贴竞价项目。具体的电价补贴
价格下降。如果以一类地区的2021年630并网的大型地面电站为例，预估组件价格会降到1.50左右，而EPC价格应该会低于2.60元。该人士表示。 EPC价格下降是必然趋势，那么最终底线在哪儿，恐怕只能等到竞价项目的结束才会有最终的答案。
。 墨西哥组件进出口分析 2019年从中国出货至墨西哥的组件数量达到3.5GW，这些出货的组件估计多半是满足竞标项目、分布式以及部分的PPA项目所用，2020年考虑到大型项目的方向已从竞价转为签订私人PPA
。 墨西哥组件进出口分析 2019年从中国出货至墨西哥的组件数量达到3.5GW，这些出货的组件估计多半是满足竞标项目、分布式以及部分的PPA项目所用，2020年考虑到大型项目的方向已从竞价转为签订私人PPA
