目标价

/0.62/0.76 元。维持买入-A 评级，上调目标价至11.66 元。风险提示：多晶硅价格大幅下跌、多晶硅料投产不及预期等。□ .邓.永.康./.傅.鸿.浩　 .安.信.证.券.股.份.有.限.公.司

净利润分别为18.09/21.22/26.23亿元，对应 EPS0.47/0.55/0.68元。维持买入-A 评级，上调目标价至9.4元。 风险提示。自然灾害风险、多晶硅价格大幅下跌、高效单晶电池投产不及预期等。 FR：投资快报

上调目标价至1.30港元，并上调公司的投资评级至买入。我们新的目标价相当于公司9.0倍/ 7.4倍/ 6.9倍2017/ 2018/ 2019年市盈率或0.9倍 /0.8倍 2017/ 2018年市净率。

25，34，45亿元，对应EPS分别为1.27，1.70，2.25元。上调目标价至30元，对应18倍2018年PE，维持“买入”评级。来源：新华网

。估值我们的目标价4.76港币对应6倍2016年预期市盈率。我们维持持有评级，因为我们认为资产处置带来的现金流改善已经体现在过去一个月股价39%的反弹中。我们将2016-17年净利润预测分别上调15%和27%，因为我们将EPC交付量预测大幅上调至420兆瓦和500兆瓦，但同时也上调了兑汇亏损预测。

，目前预计全年国内的装机量会在45-50Gw,将会再次远超CS的预计。除了上述偏见，有意思的是，CS虽然降了晶科的评级，但将其目标价从20提高到了25，也是让我有些摸不到头脑。总的来看，华尔街对整个

成本的降低，国内硅料的自给率将进一步抬升。鉴于行业持续处于上升周期，近日多家券商纷相上调保利协鑫评级。以光大证券为例，其将保利协鑫能源评级列至买入级别，予以目标价1.20港元。截止2017年8月7日收盘，保利协鑫报收0.9港元，涨幅为5.88%。

分别约为17亿元和21亿元，对应EPS为0.44元和0.55元，对应PE为15倍和12倍，维持买入评级。目标价8.8元。风险提示：新能源政策有所变化，电池片销售不达预期，多晶硅产能不达预期，渔光互补协同效应不达预期。

、21和14倍，考虑到公司电站龙头高成长性以及布局光伏电站后市场领域，发展空间巨大，参考可比公司2015年平均PE为50.57，我们给予公司2015年50倍PE，提高目标价到56元。股价催化剂：电站业务
年国家拟补助资金为 1154 万元。简评由于公司盈利预测上调，并新签订合作协议，因此上调目标价格至45 元。公司主营业务ink"光伏逆变器与电站系统集成稳步发展，业绩稳步增长。今年中报业绩预告为1.6