景气
价格上涨问题：上游材料的涨价主要是因为市场处于高景气度阶段，需求量过于旺盛，使得原本处于常规效率的供给逐渐不能匹配需求，迫使供应链涨价来压低潜在需求，反向促使需求和供应相匹配。
对于组件排产问题
：由于一季度历来为光伏行业的传统淡季，再加上相关政策对行业加以规范的影响，致使产业链在一季度处于低开工率的状态。硅料在近几年的产能供应不足，导致即便行业景气度提升，组件需求高增，但是硅料不足也无法支撑组件
比例均超过99%，而产品主要应用于光伏行业，因此业绩与光伏行业发展高度相关，一旦行业景气度下降，业绩就会容易出现大幅下滑。 此外，客户集中度偏高同样是公司潜在风险之一。根据公司招股文件显示，公司前五
也有快速回落的可能。 双节能良的光伏装备多晶硅还原炉下游硅料持续扩产订单不断,景气度高;同时受益硅料扩产降低硅片采购价格,可稳定硅片业务的盈利空间并顺利推进投资扩产,将在转型新能源板块业务的道路上助力国家实现碳中和政策目标。
回顾上半年行情，可以帮助我们看清风向，做好投资计划。
2021年上半年，新能源车、半导体、创业板、钢铁、中药、医疗和光伏，基本属于高景气成长和顺周期板块。
这里我们来盘点一下今年上半年太阳能光伏
%。
c观察排行榜，阳光电源、科士达等逆变器龙头企业均进入了上半年Top榜单，逆变器因受益于光伏电站+储能市场+分布式市场高景气的多重共振，行业景气度高涨。
除了逆变器企业，设备厂商也有很强存在感
且深刻的见解，他擅长在行业景气周期以及行业竞争格局的研究基础上，自下而上精选具备高质量可持续成长的标的。 展望三季度，李文宾认为，从宏观角度来看，海外经济复苏的进度会继续加快，国内经济将会也将继续
的核心，大尺寸产能的持续释放将是中游盈利改善和行业景气度持续提升的关键一环，是短期内解开光伏行业博弈局面的一把钥匙。 据CPIA预测，今年年底大尺寸硅片产能将达50%左右，到2023年提升至近75
与测试标准亟待统一与更新 https://mp.weixin.qq.com/s/ovyuRMKVC7UAF27bCc49LQ 【观点】安信证券王瀚：大尺寸产能释放将是中游盈利改善和行业景气度持续
买点就非常难了。 光伏是因为成本的大幅下降带来了需求的爆发，而且光伏行业本身还有一定的周期性，近两年刚好是光伏的景气高点；而锂电是因为近两年全球汽车工业对电动车的重视，这里面特斯拉发挥了比较大的示范
产业结构和能源结构，实现碳中和的政策目标。在这种趋势下，以可再生能源为主的风电、光伏等业务自然成为了高景气赛道，引领着碳中和大浪潮。龙源电力主要从事风电场设计、开发、建设、管理和运营，是中国最早开发风电的
一季报中的逻辑判断一致，即具有全球比较优势的中国制造业的竞争格局还在进一步的优化过程中，随着全球经济从疫情中不断复苏，这类制造业资产的盈利预计能够保持比较长的景气周期；与此同时，这类制造业资产的估值扩张
并没有脱离景气区间，相当一部分资产还具备较高的性价比，这也是我们对组合保持信心的基础。刘格菘在季报中表示。
Wind数据显示，刘格菘目前在管的基金规模为706.72亿元，与上季度的744.57亿相比
