光伏行业集中度
生产基地分别计划投资110亿元、135亿元、105亿元，用于硅片、电池和组件各个环节的产能扩产。
光伏行业集中度在提升，这从行业企业扩产计划可以得到印证。今年上半年，行业企业宣布投资计划的有，晶科能源
(52家公司)增长约0.52万亿元。
组件扩产超200GW
近年来，光伏行业企业扩产较为密集，以今年为盛。梳理发现，今年上半年，隆基股份、通威股份、亿晶光电、晶澳科技、东方日升、爱旭股份、京运通
生产基地分别计划投资110亿元、135亿元、105亿元，用于硅片、电池和组件各个环节的产能扩产。
光伏行业集中度在提升，这从行业企业扩产计划可以得到印证。今年上半年，行业企业宣布投资计划的有，晶科能源
(52家公司)增长约0.52万亿元。
组件扩产超200GW
近年来，光伏行业企业扩产较为密集，以今年为盛。梳理发现，今年上半年，隆基股份、通威股份、亿晶光电、晶澳科技、东方日升、爱旭股份、京运通
5.97GW， 同比转正达到 5.61%，环比提升 9.42%，疫情冲击带来光伏行业的至暗时刻已经过去。2020 年 1-5 月，组件出口量 27.7GW，同比小幅下降 1.8%，出口金额达到 65
以及成本端的进一步下降，预计 2021 年海外装机有望达到 100-120GW。
平价大周期，新技术引领光伏行业发展
在全球范围内举行的电力采购招标中，光伏发电多次突破历史新低，竞争力逐渐凸显
公司的产能总计可达到总产能的80%以上，硅料的产能集中度远比我们想象中要高很多
硅料是生产硅片的原材料
多晶硅产业属于重资产型产业，1万吨的多晶硅投资额高达10亿元，一般的产业线
，如若只是建造1万2万的产能，也没有竞争优势。至于技术壁垒、地域壁垒相对来说并不是很高。但并不排除有黑马出现，比如13年进入光伏行业的东方希望，扩产也比较快。但每个新进入者的成长都需要一个过程，这就
需要补贴。
残酷的洗牌对优秀企业是好事，淘汰落后产能行业集中度提升组件龙头更能有更合理的毛利。现光伏行业毛利都集中在上游不正常，卖硅料的，卖炉子和金刚切割都有40%以上毛利，组件龙头现才10%左右
和复盘，对于普通投资者来说，亦可学习到当时国老的分析思路。
01 光伏行业这十年
我见证过光伏行业十年间的大起大落，这个行业在争议一直在快速发展，不论是技术或新装机量，都远远超出行业最乐观者的预测
推行光伏
从现实情况出发，光伏行业的快速发展很大程度上得益于全球政策对于环境保护力度的加大。近几年欧盟多次出台减排目标政策，2014年至2019年，欧盟2030年温室气体减排目标一直为40%;2018年
别为 3.1%、1.8%、0.4%。很多人会有疑问，既然政策全部导向发展光伏，那么为什么在光伏始终没有被大面积铺开呢?答案很简单：成本。平价上网是光伏行业的高频词汇。通俗解释就是，光伏发电不用补贴
，全球光伏生产规模继续扩大。据光伏行业协会数据，2019 年全球多晶硅、硅片、电池片、组件有效产能分别提至67.5万吨、185.3GW、210.9GW和 218.7GW。全球光伏产业重心进一步向中国
为目标1/3，约有 10GW项目顺延至下一年建设，根据光伏协会数据，我国新增、累计光伏装机容量仍继续 保持全球第一。
疫情不改长期向好趋势 光伏市场需求增长稳定
疫情影响低于预期，光伏行业
透露，某胶膜大厂负责人一天接待了超过六波催货的客户，其供需矛盾可见一斑。
事实上，光伏玻璃与封装胶膜拥有一个共同点，即产业集中度较高。以福莱特、信义为首的光伏玻璃双寡头市场份额占比超过50%;在胶膜
了。
今年光伏行业经历了如坐过山车般的起伏，先是因多晶硅厂爆炸作为导火索的供应短缺，带动整个产业链价格普涨。在组件上游稳定之后，以玻璃、胶膜、银浆为代表的辅材仍在持续影响着组件订单的交付。实际上，此次供需矛盾
如今，以光伏发电为代表的可再生能源成为各国推进能源体系转型的"主角"。
而作为光伏行业龙头的隆基股份，如今更是万众瞩目。
隆基股份押注单晶硅技术路线，成为全球最大的单晶硅产品制造商，再成为
，除硅片外，组件等其他产业也成为新的增长极。
2020年上半年，随着新型冠状病毒疫情在全球范围内蔓延，光伏行业出现了短期终端需求受阻，产业链供应不足，物流运输时间延长，行业整体产能利用率下降的现象
130-140GW调至110-135GW。其中，对于中国光伏市场的规模预测也从35-45GW下调至32-45GW。制造端，伴随着落后产能退出、头部企业扩张带来的产业加速整合，预计2020年产业集中度将
先后减产或停产，加剧了企业分化趋势，产业集中度进一步提升。
展望2020年，受新冠肺炎疫情影响，全球光伏应用市场增速会有较大波动;同时受单晶产品份额大幅提升、电池片转换效率提升
