企业检修助多晶硅市场优化调整 进口量同比大幅减少

四、产能向能源优势地区转移

根据国内各多晶硅企业原规划，2018年下半年产能增量在17.5万吨/年左右，到2018年底，国内多晶硅产能可达43.9万吨/年，但根据实际运行情况评估，部分增量将暂缓或者终止，下半年实际新增量大约在12.6万吨/年左右，包括：新疆协鑫4万吨/年(分两条线，分别在9月和10月份进料，量产在10-11月份)、内蒙通威2.5万吨/年、四川通威2.5万吨/年(通威内蒙和四川两个多晶硅项目分别将在9月份和10月份投产)、新疆大全1.2万吨/年(9月底投产)、东方希望1.5万吨/年(7月份已经逐步开始启动)、亚洲硅业5000吨/年(9月份投产，10月份释放)等，加之另有七家企业5.4万吨/年现有产能暂无明确复产计划，预计2018年底国内多晶硅总产能在36.6万吨/年左右，同比净增9万吨/年。2019年新增量主要集中在新特能源3.6万吨/年、大全3.5万吨/年、天宏瑞科1.0万吨/年(规划产能释放)等，到2019年底预计产能将达到47.3万吨/年。

表1国内万吨级企业扩产情况

目前中国多晶硅产能主要集中在新疆、内蒙、江苏、四川等地区，产能集中度达到73.6%，随着产能逐渐向资源优势地区转移，到2018年底，新疆、内蒙地区多晶硅产能相较2017年底分别将有89.7%和73.5%的提升。四川因水电系清洁能源的优势，产能也有92.6%的提升。

图5 国内多晶硅产能向能源优势地区转移单位：吨 来源：硅业分会

目前规模以上企业均位于能源优势相对明显的地区，而且按照各企业扩产规划来看，新增产能大多也集中在此类地区，从能源成本的角度来讲，新疆地区的优势是最为明显的，表2中列出产能在万吨以上的地区，可以看出，新疆、内蒙、四川等地，综合电力成本可以控制在20元/公斤以内，相对于河南、河北、湖北、陕西等高电价地区，优势明显。

五、多晶硅后市预测

“531”新政引发多晶硅光伏整个产业链供需严重不平衡，终端需求骤减导致下游各环节价格大幅下跌，倒逼上游硅料价格超跌成本线，国内多晶硅企业大幅停产检修，涉及检修产能最高达到43.4%，本轮停产检修又是一轮严苛的洗牌周期，截止8月底，已经有八家企业连续停产三个月，且暂无复产计划，加之一线大厂分线检修，国内多晶硅供应从6月份开始到8月每月都有不同幅度下跌，

因此近期国内多晶硅市场供应紧缺现状持续。到9月份，新增检修企业将有：新疆大全、内蒙盾安、鄂尔多斯，影响供应量2000吨左右，但新特能源、洛阳中硅、东方希望、宜昌南玻等8月份检修企业将在9月份恢复满产，可弥补9月份新增检修企业的供应缺失，因此预计9月份多晶硅供应紧缺现状将稍有缓解。根据各企业扩产规划，新疆协鑫、通威、新疆大全、东方希望、亚洲硅业等新增产能释放多集中在10-11月份，将对国内多晶硅供应造成一定压力，因此预计，四季度若无国内领跑者或欧盟放弃“双反”征税等利好政策带来的国内外终端需求爆发，多晶硅市场将不会有大幅反弹，甚至可能进入新一轮下跌行情。

附表：2018年多晶硅光伏产业链各产品价格