其中,资产质量相对最好的赛维光伏硅公司,被韩国希恩门(SNM)的苏州子公司接盘,而赛维LDK太阳能多晶硅有限公司没有受到投资者的青睐,直接进入清算、资产拍卖。
据悉,重整后,赛维光伏硅公司从2016年10月至2017年6月,共实现产量7413吨,销量10779吨,实现销售收入108928万元,营业收入114296万元,缴纳税金5689万元。
相对上述两家较为顺利的进程,江西赛维与新余赛维作为整体进行重整,则一波三折,悬而未决。
重整之路一波三折
在赛维的子公司中,江西赛维与新余赛维涉及负债200多亿元,是赛维体系中最主体的部分。也是赛维重整之路的关键。
在2016年接连召开的债权人会议中,重整方案并未符合债权银行的预期,皆因资产评估值和清偿率过低被债权银行否决。
多数债权人表示,当时清偿率太低,最终算下来也就剩个位数,这样的话,银行损失实在太大。
据悉,当时中水致远资产评估有限公司初步评估,当时两家公司的估值约为53亿元。
但是,江西姚建律师事务所姚建表示,当时赛维银行债权的综合清偿率实际达到25.13%,而且普通债权中的1000万元以下的小额债权实际清偿率也高于外界流传的数据,如新余赛维20万元以下的债权全额清偿。
在僵持之际,河南易成新能源股份有限公司(以下简称“易成新能”,300080.SZ )和中国平煤神马能源化工集团有限公司以约28亿元的价格出手接盘江西赛维和新余赛维两家公司,让重整迎来转机,2016年9月30日,新余中院裁定批准赛维两公司重整计划草案并终止赛维两公司重整程序,一切按部就班的进行。
本以为从此风平浪静,但在2017年2月24日,由于,证监会发布定增新规(《关于修改〈上市公司非公开发行股票实施细则〉的决定》),易成新能发布公告称,决定终止对江西赛维和新余赛维100%股权的重组事项。
一位光伏高管认为,近年来光伏企业争相通过技术改造降低成本,而赛维自2011年资金出现危机以来,生产线更新换代恐无法跟上其他企业的脚步,或已不具备竞争力,可能是导致易成新能终止收购的原因。
寻找新的战略投资人迫在眉睫。2017年6月,尚有成都步升、一家香港公司,以及禾禾能源携手芜湖华融组成的联合体,共3家新的战略投资人竞相参与赛维高科技的破产重整。
而此时,根据最新资产评估,两家赛维公司的资产再度贬值,新的战略投资人只给出13亿元至17亿元对价,只有不到原方案的三分之一。
最终,2017年10月18日,禾禾能源与芜湖华融以17.95亿元的价格成为赛维两公司新的重整战略投资人,并按此对价清偿赛维两公司的债务。
江西姚建律师事务所赛维重整案的负责人对记者表示,该案件基本不会出现变故。职工劳动债权组、税款债权组、出资人组在新余中院的组织下,已经表决通过了关于赛维两家公司的重整计划草案。目前,已经进入首批债权出款阶段。
不过,对于此次的清偿率,该负责人并未向记者透漏。
据悉,根据重整计划,禾禾能源与芜湖华融将从“改、增、停、引”多方位入手,充分整合赛维两公司现有资源。将对赛维两公司铸锭板块进行全面技改升级。投入金刚线生产线,抛弃已被市场淘汰的砂浆切片生产线,电池板块将进行自动化改造并新增PERC电池生产线。
值得注意的是,此次充当“接盘侠”的禾禾能源与芜湖华融在光伏行业的专业背景,受到了业内人士的质疑。工商资料显示,禾禾能源2014年成立于苏州,注册资本9000万元,背后的金主正是2015年成立的华英控股集团的董事长甘胜泉,主营新能源汽车及物流。而芜湖华融则于2017年5月份刚刚成立,毫无新能源专业背景。