拥挤的组件市场：新生光伏企业如何突围

综合三家的母公司及兄弟公司的业务，不难发现，其母公司在光伏相关领域都已经建立一定的基础。隆基股份给予乐叶光伏的是单晶技术的积累以及单晶硅片的供应，使得乐叶光伏单晶组件拥有与多晶组件更高的性价比；晋能科技从晋能集团获得的是充足的财力以及国企的背书；协鑫集成从协鑫集团获得的不仅是完善的人才团队、25年行业经验，协鑫集团不同子公司间的产业链上下游协同效应也为协鑫集成带来运营上的保障。

乐叶光伏执行董事助理王英歌认同母公司对其组件受客户认可的支撑，“隆基有单晶硅片的供应及质量优势，电站投资商觉得这是一方面的保障，另一方面是对隆基实力的认可，目前隆基资产负债率很低，有非常健康的财务指标。”

晋能科技的组件订单中有三分之一来自母公司。相比之下，虽然隆基股份也在涉足电站，但其规模对于乐叶光伏的GW级出货量来说占比非常少。Bloomberg分析师王潇婷表示，“不管母公司的支持有多大，要想进入中国的TOP10，还是要在市场上的公开竞争。”

通过先进技术成为领跑者

2015年9月23日，大同领跑者示范基地的12个项目举行了集中开工仪式，合格组件的采购成为各家遇到的难题。晶澳是目前中国组件生产线平均转换效率最高的企业之一，其销售人员透露，“目前供应自己的50MW项目没有问题，供应其他家的只能一点一点得出货。”而乐叶光伏、晋能科技则做好了满足“领跑者”效率的组件储备。在绝大多数组件企业只能有30%甚至更低的比例满足领跑者效率的情况下，乐叶光伏和晋能科技的产能分别有90%和70%以上。领跑者计划成为了这几家新闯入者的兴奋剂。

谯锴在跟大量客户沟通后感触到，“虽然市场空间比较大，2015下半年产线全都排满了，但从销售角度看，产品的技术交流是获得订单的非常重要的因素。”这三家公司都能在技术上有所突破，其各自的技术团队也值得关注。

拥有二十多年光伏研发经验的杨立友在离开正泰太阳能后将重心从薄膜转移至晶硅，其总工则来自中国两家国家级光伏实验室之一的拥有者英利；乐叶光伏在纳入隆基股份的版图后，吸引了来自国内顶尖的电池组件技术人才加盟，使得乐叶光伏快速具备一线电池组件企业的技术基础；协鑫集成主管组件制造的副总裁郑加镇此前先后在光伏设备企业及赛维LDK的组件企业做过高管。这三家公司都在打造更具竞争力的技术团队以保障其产品的技术性能并降低成本。

机会并不多

2015年组件需求旺盛，一、二线企业普遍满产，但并不意味新的机会到来。赛昂电力（Silevo）做为技术派代表，虽然革新了晶硅光伏技术，但由于性价比及资金支撑的原因，最终因融资不畅而出售给Solarcity，在新东家的支撑下，Silevo在美国开启了GW级工厂的建设。

距离2007—2009年的第一波大规模产能增加已经过去了6年，距离2011年的产能扩张也过去4年时间，那时的设备至今也等待新的升级。这对于三家“新面孔”来说，他们崭新的设备和更贴近领先水平的技术也为他们带来的优势，“现在的设备不仅技术更先进，价格比数年前也更便宜，”金凤认为，“这三家新品牌跟过去的一些新品牌有不同的意义，他们的母公司本身就已经在光伏行业扎根多年，并且有进入电池、组件环节的强大动力。”在她看来，未来如果没有强大的背景，出现一个全新的公司，生存的机会和难度都要经受考验。

这三家企业的母公司的资金都很充足，购置设备和搭建好的团队自然不成问题；其中乐叶光伏和协鑫集成有供应链的保障，晋能科技和协鑫集成有其下游相关电站投资的订单做基础，国企和上市公司背景又分别是他们的背书。种种因素使得这三家企业很容易满足大客户的招标文件中对企业资质的要求。“电池和组件的创业型公司将会比较困难，”曾在SEMI（国际半导体协会）工作数年的谯凯感叹道，“这在半导体和光伏制造业中都面临相似的难题。”