浑身解数避亏保壳
在诺亚科技通过减持股份获得资金解决信托债务后，天龙光电开始筹划如何在2013年盈利、以免被施以退市风险警示特别处理。尽管公司已将部分利润从2012年末转移过来，但光伏行业基本面仍未有显著好转。此外，ST超日的潜在债务违约也可能导致天龙光电产生大量坏账费用，公司仍面临亏损的风险。
此时，一种方法是通过资产重组并购盈利能力较强的优质资产，在年末可以将新购入资产纳入合并报表，提升上市公司的盈利水平。2013年6月3日，天龙光电停牌筹划重大资产重组事项，主要方案是对大连连城现有股东增发股份收购其100%的股份。然而不久后的6月26日，天龙光电就复牌宣布重组方案失败，原因是：目前某些相关条件尚未成熟，未达到在法规规定时间内完成重大重组的标准。
另一个方法是努力调高收入、调低费用，使公司避免亏损。2013年11月1日，天龙光电宣布与上海超日签订了为期两年的《合作生产经营协议》。根据协议，上海超日提供价值7.7亿元的厂房、设备，天龙光电则以上海超日对公司的应付款来冲减其应承担的3312万元/年折旧费用。这样可以尽量减少对高达1.15亿元的超日应收款计提坏账准备3-—4千万元。2013年11月22日天龙光电又公告称，将与上海超日约定的合作生产权益委托给冯金生的儿子冯控制的关联公司恒能光电。根据协议，恒能光电将向公司支付管理费3600万元/年，两年合计7200万元。这样，公司既不用计提高额的坏账准备，还可以增加营业收入。
据此，公司在2013年11月5日发布的业绩预告称，预计2013年净利润为500—1000万元，2013年年度业绩有所好转，下半年以来光伏行业下游客户形势逐渐好转，公司加大力度处理库存，并通过各种途径解决应收账款，处置部分闲置资产。预告还特别指出非经常性损益对净利润影响金额预计约为6—7千万元，主要为公司土地转让收益及政府补贴收入。而公司前三个季度的非经常性损益累计才为2093万元，意味着公司在四季度将会获得四五千万的非经常性损益。受此利好影响，当日天龙光电股票涨停。诺亚科技也趁股价阶段大涨之际，于2013年12月6日在9元以上的价格再次减持300万股。
审计遇阻无力回天
天龙光电于2014年2月28日披露了2013年业绩快报，预计实现营业收入3.37亿元，同比上升91.6%；实现归属于上市公司股东的净利润600万元，同比上升101.2%。这与2013年11月5日公司发布的业绩预告预测一致。当日天龙光电的股票价格收盘于9.92元。令人诧异的是，在业绩快报披露后仅一周的3月7日，天龙光电就公告拟解聘立信会计师事务所，表明立信不同意按照公司的思路出具审计报告。
天龙光电以70万元的报酬改聘中兴华会计师事务所为其2013年度审计机构，但中兴华接手后也未配合天龙光电的如意算盘。天龙光电于4月22日和25日分别发布了业绩快报修正情况说明和2013年年报，公司在2013年的营业总收入仅为2.21亿元，净利润亏损1.3亿元，导致天龙光电成为首家连续两年亏损、被施以退市风险警示特别处理的创业板企业。
至此，公司的控股股东似乎也回天无术，只有“一走了之”了。（作者系上海交通大学会计与财务系副教授陈欣）
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