组件扩产

色彩。只看中国产品在欧洲占比，很容易陷入欧盟单方面依赖中国光伏企业的误区。需要明确，中国内需求还无法消化现有产能。中国大陆2021年的组件产能就达到359.1GW，而且2021年各大厂还在不断扩产，但
2021年底几乎翻倍，而到2030年，累计光伏装机规模将进一步提升至600GW，又是一个几乎翻倍的“小目标”。其实，欧盟市场对光伏产品的旺盛需求，从2022年初便已露出端倪。据工信部数据显示，今年上半年我国光伏组件

组件意向订单。与此同时，宝馨科技钙钛矿项目明年年中将完成实验室建设，预计后年会进入中试阶段，5年内会完成钙钛矿异质结电池叠层量产的目标。异质结项目已有意向订单在去年完成实控人变更后，宝馨科技全面启动
，推动公司充换电装备制造及投运业务发展。在上述领域中，光伏板块尤其引人关注。“目前公司在怀远投建的异质结项目，规划产能为2GW，将于明年5月底出片、7月底达到量产状态，未来将稳步扩产。”宝馨科技人士介绍

面，电池端，通威上调电池报价，其中主流电池片报价上涨至1.33-1.34元/W，环比增加1.9%，主要是因为电池扩产进度相对慢于组件环节。此外目前电池环节利润丰厚，企业开工生产积极性高，硅片需求目前仍有
保障。组件端，远期订单成交价维持在1.92-1.96元/W。本周组件厂开工率小幅提升，主要是预期四季度国内装机量的刚性需求将刺激消费。出口方面，天然气输送工程“北溪”近期出现泄露，欧洲对于传统能源的严重

、硅片、电池片、组件和电站几大环节。过去几年，硅料一直都是产业链上的卡脖子环节，硅料吃掉了产业链7成的利润，占最终组件的成本80%以上。然而，今年一些二线的硅片企业，开始反映出缺少石英坩埚，可能面临停产的
，光伏硅片企业的扩产速度迅猛。2022年初，硅片环节产能规模约367GW，预计年底可达到536GW，增幅达到46%;预计2023年底可达到731GW，同比提升36%。光伏硅片环节扩产增加了对石英坩埚的需求

电池片、组件产能释放较快，而硅料扩产周期较慢，且生产弹性小，导致硅料供不应求;另外，个别环节也出现了囤积居奇、待价而沽的苗头，造成供应链价格震荡。【行情】硅料持稳 电池涨价 下游需求旺盛组件排产增加(索比光伏价格

数据分析中心主任崇锋介绍，光伏市场需求旺盛，但产业链各环节产能释放周期差异较大，其中电池片、组件产能释放较快，而硅料扩产周期较慢，且生产弹性小，导致硅料供不应求;另外，个别环节也出现了囤积居奇、待价而沽的
两组数据印证了我国光伏产业的亮眼成绩——制造端，主要环节产量在全球占比均超过2/3，产值突破7500亿元，其中，多晶硅、组件产量分别连续11年、15年位居全球首位。应用端，累计装机量从2012年底的

，随着业绩基数的增加，以及扩产节奏的放缓，进入2022年以来公司的业绩增速有所放缓。截至中报，营收增速和业绩增速分别下滑至219%和86%。与此同时，公司股价也遭遇了“膝盖斩”，最高跌幅达到72
，公司又于近期公布了50GW的新产能规划，这将为2024年的业绩增长提供保证。此外，公司还于2022年3月宣布进军组件环节，并在包头投建20GW组件产能。就在近期，一期5GW产能已经顺利投产。随着

迹象。涨麻了!组件、材料、电站应对“供应卡脖”之策今年以来硅料环节供应始终呈吃紧的态势，尽管国内硅料大厂以及众多新玩家都在扩产，但与供应链其他环节不同的是，硅料扩产周期相对较长，产能释放是一个逐渐的过程