爱旭新能源
国泰君安：光伏板块有望获得估值和盈利的重估
6月10日，光伏板块大涨，晶澳科技、福斯特、爱旭股份等集体涨停，锦浪科技、天合光能等也纷纷大幅跟涨。
6月11日，光伏板块中，铂科新
材，晶澳科技、爱旭股份等继续上涨。
为何大涨?长江证券认为，主要是基于以下两个原因：
其一，光伏行业热点难点问题座谈会的召开，硅料见顶趋势明晰，涨价抑制需求担忧发生反转。
其二，光伏在成长
光伏产业健康发展的金十条，5月份财政部下发了可再生能源补贴预算通知，还是在5月份，国家能源局下发了2021年光伏新政，说今年保障并网规模要达到90GW，6月份国家发改委发布2021新能源上网电价新政，规定
通威的材料中，爱旭自曝开工率已降到60%。
同时，爱旭股份董事长陈刚在接受媒体采访时表示，以往6月都是出货旺季，但现在需求大幅减弱。如果继续下去，行业会出现雪崩，这种情况在6-9月出现的概率非常大
，许多央国企加大了风电项目的开发。
对几家融资租赁企业进行调研后发现，普遍反映：春节后至今，开展的新能源项目融资以风电项目为主，光伏项目仅是零星几个，而且都是存量项目。
有企业工作人员介绍，该企业的
风电项目上会排队已经排到8月份，但没有新增的光伏项目;另有工作人员介绍，上半年运作了20多个新能源项目融资，光伏项目只有3个。
二是改变考核方式。
某开发企业领导介绍，公司今年储备了大量的光伏项目
光伏上网电价超市场预期，同时随着产业链博弈出现曙光，有利于各环节利润的修复，构成行业长期利好。
光伏项目上网电价超市场预期!
6月11日，国家发改委发布《关于2021年新能源上网电价政策有关事项
亿千瓦，是10年前的18倍。随着产业技术进步、效率提升，近年来新建光伏发电、风电项目成本不断下降，当前已经具备平价上网条件，行业对平价上网也形成高度共识。在此背景下，国家发改委出台2021年新能源
新能源电池产业的领头羊之一---爱旭股份(600732.SH)今天对外公告称，将进行不超过35亿的A股非公开发行。上述募集资金将主要用于：珠海年产6.5GW新世代高效晶硅太阳能电池建设项目;义乌年产
之前爱旭所涉及、精通的PERC电池技术路线截然不同。
经过多年的发展，爱旭已成长为业内PERC电池研发与生产的领军企业之一，尤其在大尺寸PERC电池领域，不仅全球首发并率先
，李克强总理在国务院常务会议上表示：要做好大宗商品保供稳价工作，保持经济平稳运行
国家能源局和工信部也曾专门就把控新能源组件等问题作出回答：
之后，爱旭在行业会议
，一方面降低产能，一方面停止签订新订单，对产业发展造成了一定的负面影响。但2021年又是十四五开官之年，作为新能源发展关键的光伏产业，必须要作出表率。
6月16日，硅业分会公布最新国内硅料价格数据。本周
，硅片环节的隆基和中环，电池片环节的通威和爱旭，组件环节的晶科、晶澳、天合和阿特斯。
目前，头部企业的行业集中度已经比较高，而且还在不断提高。截至2020年底，多晶硅环节前5名占比87.5%，硅片
，战略延伸思维实际上也是一致的。
在光伏企业转型能源企业的过程中，光伏+储能将是一个很重要的业务战略和发展趋势，甚至是光伏+风电+储能、光伏+氢能乃至光伏+储能+新能源汽车(充电)等综合性一体化的能源
萎缩，市场供应无法满足需求导致的。现在，供应上来了，价格又下去了。
今天的硅料、硅片、组件上涨，与当年猪和猪肉涨价有一定相似性，也有着本质的区别。据爱旭实名举报通威所示材料，当前硅料的供求关系是相对
平衡的，不存在供不应求的问题。想必说到硅料供应问题，很多人会有不同意见，具体可以去看爱旭的举报材料，还是很详实的，至少目前是无可辩驳的。
硅料涨价已严重脱离基本面，未来必将面临大幅下调风险。数据显示
投资要点
● 需求端：政策支持发展，2021年新增光伏项目电价从指导价上调至燃煤标杆电价，直接推升项目收益率，刺激光伏项目加快开发进度。全球迈入低碳发展时代，十四五央企新能源
160GW。电力央企陆续公布十四五新能源装机目标，预计17家电力央企的十四五期间新增装机总量将超过700GW。今年1-4月央企在新能源装机压力下的价格容忍度逐步提高，国内需求刚性。海外市场美国预计全年
缺电俱欢颜!风雨不动安如山。
呜呼!何时眼前硅价见分输，唯盼国家调控死亦足!
上周爱旭股份的陈刚总在协会的一份发言稿引起行业剧震。我既然夸下海口，说要评论一下，那么今天我就讲一下此次硅料价格暴涨的
+合资公司实现一体化布局。
2.半一体化开放派
主要是210供应链再造。天合主要扩产组件，然后外采硅片和电池片，自己采购硅料，这样可以将爱旭、通威等公司拉入210供应链。日升扩产电池和组件，收购硅料公司
