清偿

、北京启明、上海韬祥、上海辰祥、上海久阳、上海文鑫和上海加辰等8方为财务投资者，主要为超日太阳债务清偿、恢复生产经营提供资金支持。从重组名单中不难看出，除了协鑫集团为从事太阳能的实业公司之外，其余8家
因连续亏损三年暂停上市。6月26日，超日公司因不能清偿到期债务，且资产不足以清偿全部债务，经法院裁定破产重整，并指定管理人。超日公司上市三年亏损三年，直至走向破产重整境地。上市以来，超日太阳市值蒸发

普通债权将全额受偿，有财产担保债权按照担保物评估价值优先受偿；普通债权超过20万元部分按照20%的比例受偿。按草案计算，普通债权受偿率约3.95%，且实际破产清算的清偿比例可能低于预估。据了解，截至目前
8方为财务投资者，主要为*ST超日债务清偿、恢复生产经营提供资金支持。根据重整计划草案，*ST超日以资本公积之股本溢价转增股本16.8亿股，资本公积转增股本实施完毕后，超日太阳总股本将由84352万股

20万元及以下的普通债权将全额受偿，有财产担保债权按照担保物评估价值优先受偿；普通债权超过20万元部分按照20%的比例受偿。按草案计算，普通债权受偿率约3.95%，且实际破产清算的清偿比例可能低于预估
*ST超日的生产经营，并提供部分偿债资金；其余8方为财务投资者，主要为*ST超日债务清偿、恢复生产经营提供资金支持。根据重整计划草案，*ST超日以资本公积之股本溢价转增股本16.8亿股，资本公积转增股本

债权超过20万元部分按照20%的比例受偿。按草案计算，普通债权受偿率约3.95%，且实际破产清算的清偿比例可能低于预估。 据理财周报记者了解，截至目前，阻碍重组方案通过的压力来自中小股东、普通
组成。 江苏协鑫担任本次重整的牵头人，将在完成投资后成为*ST超日的控股股东，负责*ST超日的生产经营，并提供部分偿债资金；其余8方为财务投资者，主要为*ST超日债务清偿、恢复生产经营提供资金

万元及以下的普通债权将全额受偿，有财产担保债权按照担保物评估价值优先受偿；普通债权超过20万元部分按照20%的比例受偿。按草案计算，普通债权受偿率约3.95%，且实际破产清算的清偿比例可能低于预估。据理
*ST超日的控股股东，负责*ST超日的生产经营，并提供部分偿债资金；其余8方为财务投资者，主要为*ST超日债务清偿、恢复生产经营提供资金支持。根据重整计划草案，*ST超日以资本公积之股本溢价转增股本

。 在业界看来，若*ST超日重整草案被推翻，对广大债权人来说的确有些不划算。 根据*ST超日重整草案，若*ST超日破产清算，且在其财产均能够按评估价值变现的前提下，按照破产法规定的清偿顺序，建筑工程
变现所得优先用于偿还建筑工程优先债权、担保财产变现所得优先用于偿还有财产担保债权；剩余其他财产的变现所得在支付重整费用，并全偿清偿职工债权和税款债权后，剩余资产用于普通债权分配，普通债权受偿率约为3.95%。

同意该草案；所代表的债权额占该组债权总额的三分之二以上即可。上述几个表决组里，职工债权组和税款债权组由于金额较少，都是全额清偿，表决通过没有疑问。最特殊的就是普通债权组。不仅部分财产担保债权组成员也被

通过，债券的清偿率可能能够达到100%，公募债券刚性兑付或仍将延续。已濒临退市边缘的*ST超日，在A股壳资源价值的庇护下再次得到喘息。随着*ST超日重整计划草案正式披露，曾经深陷债务违约困局的11超日债
清偿率可能能够达到100%，公募债券刚性兑付或仍将延续。国泰君安证券分析师张莉也认为，从重整计划的整体安排来看，追加担保体现了对债券持有人的特殊照顾，不管最终方案能否成行，都可能进一步强化债券市场保刚兑

予以实施，作为投资人，江苏协鑫、嘉兴长元、上海安波、北京启明、上海韬祥、上海辰祥、上海久阳、上海文鑫和上海加辰等9方，将为*ST超日债务清偿、恢复生产经营提供资金支持。对于外界关注的债务偿还，重整方案提出
牵头人，将在完成投资后成为*ST超日的控股股东，负责*ST超日的生产经营，并提供部分偿债资金；其余8方为财务投资者，主要为*ST超日债务清偿、恢复生产经营提供资金支持。江苏协鑫将通过重整的债务重组收益

中一院的各种形式对话，另设特别行动小组，在23日法院判决前，策划一系列的针对性行动。记者在会议现场获悉，18家公司并不是全盘否定协鑫光伏的重整案，而是重点在于债务清偿问题。据协鑫光伏的重整草案，债务在
收到的威胁短信。一位代表疑惑地表示，我们这么多债权人的手机信息，是怎么泄露的？是谁有能力一次性地把我们的手机号码泄露出去，但我们并不想怀疑同行。18家公司达成一致的意见是：协鑫光伏必须提高债务清偿的比例