林洋电子
，随着分布式光伏项目大规模建设以及资产逐步被市场认可，行业整体的ROE将具有较大的上升空间，并有望长期保持高增长。推荐标的：林洋电子、阳光电源、爱康科技、海润光伏等。
完成。 我们全面看多电站环节，推荐阳光电源、林洋电子、爱康科技、中利科技、海润光伏、特变电工。 近期市场风格偏向蓝筹，我们建议重点关注特变电工，公司已经完成股权激励授予，近期
设厂将形成趋势。东部各省分布式光伏备案陆续完成，8月份项目开工建设将出现加速建设迹象，有利于提升分布式光伏板块估值，推荐标的：林洋电子。风电随着国家继续解决弃风限电等问题以及电网建设的逐步完善，风电
国内光伏建设将出现开工加速的迹象，光伏板块估值有望回升。我们重点推荐分布式光伏子版块，认为6-9月将通过政策调整来促进行业的商业模式形成，行业估值中枢有望上移。板块受益标的：林洋电子、阳光电源、爱康科技
值有望回升。我们重点推荐分布式光伏子版块，认为6-9月将通过政策调整来促进行业的商业模式形成，行业估值中枢有望上移。板块受益标的：林洋电子、阳光电源、爱康科技、海润光伏、中天科技、兴业太阳能等。推荐
具备特殊商业模式的东部分布式潜在龙头：林洋电子。
风险提示：
光伏装机低于预期的风险；核电新开工低于预期的风险。
一、板块行情：新能源汽车、核电涨幅居前，风电跌幅较大
本周新能源汽车板块
完成，8月份项目开工建设将出现加速建设迹象，有利于提升分布式光伏板块估值，推荐标的：林洋电子。 风电
分布式光伏子版块，认为6-9月将通过政策调整来促进行业的商业模式形成，行业估值中枢有望上移。板块受益标的：林洋电子、阳光电源、爱康科技、海润光伏、中天科技、兴业太阳能等。推荐具备特殊商业模式的东部分布式潜在龙头：林洋电子。风险提示：光伏装机低于预期的风险；核电新开工低于预期的风险。
分布式光伏定义，淡化自发自用和余电上网概念，确立直供周围用户的商业模式基础。推荐个股我们推荐的分布式标的包括但不限于，林洋电子、爱康科技。我们推荐的电站开发标的包括但不限于，中利科技、海润光伏。我们推荐的单晶市场标的包括但不限于，隆基股份。核心风险提示分布式政策延迟出台；信贷环境进一步恶化；融资成本持续上升。
周围用户的商业模式基础。 推荐个股 我们推荐的分布式标的包括但不限于,林洋电子、爱康科技。 我们推荐的电站开发标的包括但不限于,中利科技、海润光伏。 我们推荐的
近期能源局不断下发光伏电站新政策，上半年国内分布式进程低于预期，下半年政策将更为灵活务实，项目进程有望加快，而大型电站下半年也有望放松路条，光伏股仍有投资机会，继续推荐中天科技、林洋电子。
标的包括但不限于,林洋电子、爱康科技。我们推荐的电站开发标的包括但不限于,中利科技、海润光伏。我们推荐的单晶市场标的包括但不限于,隆基股份。核心风险提示分布式政策延迟出台;信贷环境进一步恶化;融资成本持续上升。
4GW左右,待商业模式更加清晰稳定后,明年可能有50%以上的增长。我们认为下半年光伏板块会有一波整体性的安装行情,我们继续看好具备分布式模式优势的林洋电子(601222),以及在专注于技术制造的硅片龙头
