晶硅供应链

仍是全球光伏制造业的重点《报告》指出，美国在全球太阳能供应链中仍起到举足轻重的作用。由于中国、德国、日本对光伏生产设备和原材料的强劲需求，2010年，美国光伏产品出口同比大增83%，成为太阳能产业净
出口国。2010年，由于受到太阳能供暖制冷（SHC）技术市场影响，美国光伏组件的出口表现最为优异，约占出口总额的90%以上。数据显示，约20%的多晶硅组件、约71%的薄膜组件均产自美国国内市场。对美国光伏

1.84元（台币，下同）与2.47元，昱晶为1.06元与1.44元。事实上，由于大陆补贴，导致厂商一窝蜂抢进，致产能过剩，早在去年，大陆工信部就预警多晶硅产能过剩，但产能过剩问题逐步浮现，预计明年产业仍供给
过剩，也因此大陆削价严重，连带影响台厂。外资分析师就认为大陆厂商拥有成本与供应链管理的优势，台湾业者将面临市占流失以及边缘化的危机。而在与大陆补助政策抗衡、供过于求的太阳能市况下，台厂面临产品价格不断

、电池组件、应用系统5个环节。目前世界太阳能光伏技术包括晶硅、非晶硅薄膜、铜铟镓硒（CIGS）等多种选择，但从技术成熟和成本角度来看，晶硅太阳能电池技术占据了目前90%以上的市场份额。所以目前国内领先

。光伏产业链竞争格局：多晶硅集中度或将提升，光伏设备进口替代持续。目前多晶硅产能持续扩张，预计到2012年前四大厂家GCL、OCI、Wacker和Hemlock的总产能超20万吨，超过2010年全年需求量的约
17万吨;随着多晶硅龙头产能扩张加速，未来多晶硅行业集中度或将继续提升。电池片和组件行业进入壁垒低，产品同质化严重，目前产能过剩，或许需要2-3年左右来消化;光伏设备单晶炉已经完全实现国产化，多晶硅

动向日益活跃。其中包括在台湾工业技术研究院（ITRI）启用"PV测试实验室"、共同举办研讨会、以及相互完善供应链等。　　三、从硅结晶和非晶硅转向CIGS　　由于台湾企业认识到了台湾的产业状况以及大陆与
厂商市场占有率后来居上，以及韩国后起之秀急起直追，台湾太阳能电池供应商腹背受敌，再加上2011年太阳能电池将供过于求，且单价直落的态势，台湾中小企业规模的太阳能电池企业经营挑战加剧，往往专注于供应链某一

设备和多晶硅光伏组件。 SEIA总裁兼首席执行官罗纳雷希在一份声明中说：“在2010年，我们的增长超过100％。我们取得了积极的贸易平衡，我们向中国出口的商品和服务比我们进口的多
。” 报告指出，在一个日益复杂的全球市场里，产品可能在世界各地流转多次直到最后生产完成。以太阳能光伏电池板为例，在产品供应链的早期阶段，即成品运电池板出中国前，美国太阳能产业实际上是领先的

GTM Research和SEIA日前联合发布了最新的美国太阳能产业协会2011年报告，分析了美国太阳能产业在2010年内的贸易走向和国内产值，并表示美国在全球太阳能供应链中起到了举足轻重的作用。在
、融资和其他业内软成本占到了总体太阳能产业收益额的近一半。在高达60亿美元的收益额中，其中44亿美元的国内收益额来自美国太阳能安装设备，占到了整个光伏产业的82%。据此份新报告称，约20%的晶硅

一市场未来10年的规模或可达1000亿元以上。此前普遍不被看好的薄膜太阳能电池组件商有望进入业绩大幅增长通道。或迎发展良机据统计，截至2010年底，国内光伏发电装机达50万千瓦。其中应用晶硅电池组件的电站
用户自发自用，因此对于光电转换效率的要求没有地面电站那么高。因此，薄膜太阳能电池技术更适合在屋顶电站大面积推广应用。不过，也有业内专家指出，尽管从长远来看，薄膜电池有望全面替代晶硅电池，成为太阳能电池

商。 为什么太阳能类股下跌？ 德国是2010年世界上最大的光伏市场，在2011年年初减少了太阳能激励。同样的事情发生在市场规模紧随其后的意大利。与此同时，行业景气度发生在供应链中。不仅现有的多晶硅
是表现最好的股票，上涨了21％。尽管多晶硅为太阳能产业的原材料并且受到价格压力，多晶硅设备制造商却取得最好的结果。直到8月23日，30太阳能光伏股票中只有四个表现出了积极的结果。此外

太阳能电池背板2015年市场规模将达123亿元背板技术壁垒高、参与企业少、盈利能力强，PVF膜、PET膜和EVA膜等关键材料的毛利率超过40%。同时，背板约占组件成本的3%，预计2015年全球晶硅
、技术壁垒高、对工艺和配方要求高，盈利能力强，毛利率40%左右。国产PET膜已进入全球背板供应链体系，未来将分享太阳能快速发展带来的巨大回报，同时随着国内背板逐步实现进口替代，必将带动国产PET膜的高速成长