新增装机规模
)2020年国内项目的装机规模预计是多少?
一、关于2020年竞电价项目的并网时点分析
1.关于2019年竞电价项目并网时点分析的回顾
2019年的竞电价项目在19H2和20H1之间是基本平均分布的
。回顾2019年5月末我们对2019年光伏需求的预测，我们提出了20-25GW的预测，远低于当时市场40GW的一致预期，但相比最终30GW的装机规模是比较接近的。
当时之所以我们判断2019年下
，标杆电价政策通过调整项目的预期收益率水平来影响光伏新增装机规模。决定光伏电站收益端的光伏标杆上网电价不断退坡的同时，光伏装机的系统成本也显著下降。2014年我国地面电站系统成本8元/W，2017年降至
光伏新增装机需求，光伏地面电站项目规模有望实现快速增长。
目前光伏系统成本约3.78元/W/年，全国13%的地区发电侧电价地面电站实现平价，约占新增装机规模的5%。在不考虑地方补贴、绿证出售等收益情形下
状况正在改善，但地区间差异仍然非常明显，最直观的体现即风电投资预警监测结果。监测结果较差的地区新增风电投资被停止，直接影响新能源装机规模的进一步扩大。 2020Q1，全国弃风率前三的省份分布是内
，国家能源集团全年新增电力装机757万千瓦，装机容量达到2.46亿千瓦，非化石能源装机比重24.9%，同比提高0.5个百分点。
由于合并后的国家能源集团火电装机总量剧增，尽管风电装机总量位居世界第一，但从
，新能源新增装机502万千瓦，是上年的4倍，项目核准、开工以及投产均创历史新高。低碳清洁能源装机超过6100万千瓦，装机比重超过34%。与此同时，华能集团2020年工作会议亦将加快绿色转型步伐作为今年的
分布式光伏项目)按10亿元补贴总额组织项目建设。户用补贴的规模在0.08元/千瓦时，按照可利用小时数1000小时进行计算，2020年新增户用光伏规模约7GW。截止5月底累计户用装机规模约为1.25GW，其中
大部分项目要在三季度进行安装建设，我们预计装机规模约3GW。
图：国内户用光伏新增和累计装机规模(单位：MW)
数据来源：国家能源局，广发证券发展研究中心
2019年核准的部分
国内17个省份发布的竞价项目批复规模，参与竞价项目合计约33GW，此外还有江苏、浙江、安徽等装机大省未公布参与竞价名单，考虑这几个省份新增竞价规模，预计2020年全国参与竞价的项目合计在40GW左右
，项目申报超预期，表明在补贴最后一年运营商抢项目意愿强烈。从申报区域看，III类区域占比较高，II类区域占比最低。
平价项目申报积极性高，保障后续装机规模：按我们统计已出台的项目，11个省份合计平价申报
根据意大利可再生能源协会和电网运营商Terna提供的数据，意大利在2020年第一季度太阳能装机规模达115.3兆瓦。
其表现略高于去年同期的105兆瓦和2018年第一季度的89兆瓦。2月份是今年
达到26.3兆瓦。
意大利太阳能开发量最高的地区是伦巴第地区和西西里南部地区，两个地区新增19.7兆瓦太阳能容量。北部地区，如威尼斯和埃米莉亚-罗曼纳地区，分别以12.5兆瓦和11.4兆瓦完成了这一季度。
数据显示截至3月底，意大利太阳能发电能力超过21吉兆。其发电目标是在2030年达到50吉兆。
1.2GW。此外，波兰光伏项目新增装机规模也相对亮眼。波兰电网运营商PSE数据显示，2020年以来，波兰平均每月光伏发电新增装机量稳定在100MW以上。
其余欧盟成员国在刺激经济恢复的举措中，未对光
2020年2月，德国的累计光伏装机容量达到50GW，取消装机上限将对整个光伏行业的发展起到积极作用。2020年第一季，德国新增装机量1.1GW，与去年同期的1.27GW相比略减少了13.4%。
西班牙
规模户用光伏项目总装机容量为5.96GW，环比4月增长47.89%。这是继4月份之后，国内户用市场今年再度刷新单月装机新高。截至今年前5个月，国内户用光伏新增累计装机规模已达12.59GW。
海外市场
新增光伏消纳空间，预示着今年的光伏竞价将异常激烈。
但烽烟四起的竞价项目将有望提振下半年的国内光伏产业需求。今年上半年，受疫情的影响，国内外需求出现波折，并引发产业链价格下探。而业内人士指出，随着
。但不得不引起关注的是，电网消纳已经成为风、光电站新增容量的决定性因素之一。从全国的装机规模来看，各省基本都要以电网公司给出的消纳空间来决定当年的新增规模。在国家优先消纳的支持性政策退坡之后，要想在竞争
