新增光伏装机
市场需求有望达22万吨
颗粒硅行业总市场：以2022年全球光伏装机量220GW+1.15倍容配比+每GW组件需硅料0.285万吨+颗粒硅掺杂比例占30%测算，颗粒硅潜在总市场规模约22万吨。同时随着未来
低于西门子法。
供给端：协鑫产能加速放量+专利壁垒难破，预计将使行业中期保持较优竞争格局
随保利协鑫新增产能投产，22年底全国颗粒硅产能将达到23.8万吨
此前颗粒硅产能仅有保利协鑫的1万吨(11
531新政后国内光伏新增装机量连续2年负增长。因此，本章重点对长期光伏装机量空间进行测算讨论。
中性假设下，我们预计2030年国内光伏累计装机量1256GW，较2020年增长396%，年均新增
。
③全球光伏累计装机有望10年5倍增长，我们预计2030年国内(全球)光伏累计装机量达1256GW(4501GW)，较2020年增长396%(536%)，2022-2025年新增装机量CAGR
政策实施细则(征求意见稿)》征求意见。文件提出：
力争十四五期间深圳市全市新增光伏装机容量达到500万千瓦。
深圳市行政区域范围内已完成报批流程，并于《若干措施》印发之日至2026年12月31日期间建成
在标准完善、政策推动、技术进步、商业模式创新等多重因素带动下，户用光伏从缓慢增长进入快速爆发阶段。2016年至2020年,户用光伏新增装机占比从0.9%提升至21%。2021年1-9月，我国户用光伏
)》征求意见。文件提出：
力争十四五期间深圳市全市新增光伏装机容量达到500万千瓦。
深圳市行政区域范围内已完成报批流程，并于《若干措施》印发之日至2026年12月31日期间建成并网光伏项目纳入补贴范围
在标准完善、政策推动、技术进步、商业模式创新等多重因素带动下，户用光伏从缓慢增长进入快速爆发阶段。2016年至2020年,户用光伏新增装机占比从0.9%提升至21%。2021年1-9月，我国户用光伏
。③全球光伏累计装机有望10年5倍增长，我们预计2030年国内(全球)光伏累计装机量达1256GW(4501GW)，较2020年增长396%(536%)，2022-2025年新增装机量CAGR 18.6
能源结构出发构建光伏阶梯式预测框架。①以光伏装机量作为落脚点，从能源结构出发构建长期空间预测框架。②核心变量：2030年国内能源消耗总量及非化石能源占比，各类可再生能源占比，光伏利用小时数等。③我们预计
国家能源局统计，十三五期间中国共新增光伏装机209.7GW，新增风电装机136.17GW，风电+光伏共计新增345.87GW。 如果相比十三五年均新增装机规模是倍增，那么十四五期间将新增风电+光伏装机
，2021年，新增风电装机容量将合计为18GW，略高于光伏的16GW。随着光伏装机的提速，美国今年第一季度的总装机容量超过了100GW。
美国基础设施法案为清洁能源分配了730亿美元的投资，电网级
据美国能源信息署(EIA)预测，到2022年，美国大型太阳能装机容量将首次超过风电。随着政府降低对陆上风力发电的支持力度，电网级光伏装机预计将以16GW对6GW的规模超过风电。美国能源信息署预计
电站为主，分布式光伏发电建设较其他地区相对滞后。2018年后，河北省分布式光伏发电建设虽有提速，但仍在大力发展集中式光伏电站。
2021年以来，河北省新增光伏发电装机结构发生变化，分布式光伏装机大幅
领先于集中式光伏电站装机量，2021年前三季度，河北新增分布式光伏装机289万千瓦时，占总新增量的78．4％。
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光伏发电量增势依旧
从电力生产来看，在光伏发电方面
全国的24%，充分印证了分布式光伏欣欣向荣的局面。预计十四五期间国内年均光伏新增装机约80GW，假设分布式光伏与集中式光伏比例为4：3，按目前分布式光伏4元/瓦的投资测算，十四五期间分布式光伏新增投资额
将达8000亿。基于目前行业内分布式光伏托管运维招标平均价格0.035元/瓦/年计算，2025年全国分布式光伏仅运维的市场空间就有望增至100亿元。
2016-2021H1全国分布式光伏装机规模
资料来源：国家能源局
。以中国和欧洲为例，在能源局边界指引下，国内2021-2025年光伏年均新增85GW，2025-2030、2030-2060年均装机超140、300GW;欧洲，保守假设减排目标55%，2030年光
伏年均新增装机为38.6GW，相比当前的25GW增量显著。
光伏系统成本在过去10年间持续下降，由2007年的近60元/W降至2020年的4元/W左右。对应LCOE成本由2元/kWh逐步下降
