户用电源
。我们看好疫情结束后行业集中度提高、龙头企业抗风险能力凸显的行业趋势，推荐关注通威股份、隆基股份、天合光能、特变电工、阳光电源、福莱特、亚玛顿。
风电：全国1－5月新增风电装机7．8GW，同比增长59
发布，将于今年10月26日正式实施。新型储能发展指导意见征求稿发布，2025年装机规模达30GW以上。我们看好废旧电池回收行业龙头格林美，户用储能龙头派能科技。
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投资组合
隆基股份，宁德时代
光伏逆变器，是将光伏组件产生的直流电，转换成频率可调节的交流电的电子设备。由于并网的电源需满足上网的质量要求，逆变器可调整电压波形，用于电网或供负载使用，可直接影响太阳能光伏系统的发电效率，是光伏电上网的
必需设备。
按应用场景与功率划分，光伏逆变器可分为集中型逆变器、组串型逆变器与户用逆变器三种。
受应用场景限制，光伏逆变器市场非常稳定，完全由下游电站决定，几乎不可能发生重大变化。截至2020年底
日前，陕西省能源局发布《关于征求新型储能建设方案(征求意见稿)意见的函》明确以新能源电源侧配置新型储能为发展重点,以大规模集中共享式储能为主要发展模式，推动陕西省新型储能健康有序发展。
文件要求
，从2021年起，新增集中式风电项目，陕北地区按照10%装机容量配套储能设施;新增集中式光伏发电项目，关中地区和延安市按照10%、榆林市按照20%装机容量配套储能设施。分布式和户用新能源发电项目储能配置
已经是最廉价的新建电源;第二阶段，新建可再生电源将很快打败火电机组边际成本，大概需要三到五年;第三阶段，系统消纳能力是风电光伏发展的天花板，目前从成本上风电、光伏已经做到成本最低，电力系统消纳能力才是
11%，每年可提供110亿千瓦时的清洁电源。2020年，光伏并网容量增长25.78%，上网电量增长9.47%。同时2020年湖北省光伏发电共64.6亿瓦时，2021年1-5月新能源发电96亿千
。
智能光伏板块，是业内较为熟悉的板块之一。旗下的逆变器业务销量位居全球顶尖。除了逆变器产品的研发生产与销售外，光伏解决方案也从地面电站延伸至工商业、户用等，其中的全智能家庭能源解决方案也将主推。同时
了数字看板、远程运维管理、智能调度、AI大数据分析等等，涉及发电到转电、配电、储能，再到收容和温控等。其解决方案包括了联接站点解决方案、ICT融合站点解决方案和离网去油综合供能解决方案等。
华为模块电源
增长约35%，同时产业链利润预计同比2021年有所改善，量利双升。
平安证券也预计，尽管平价项目的需求可能受到组件价格上涨的影响，考虑户用规模的大幅增长以及运营商在碳中和背景下对于装机规模的诉求，预计
/瓦下降至2021年5月底的0.21美元/瓦，降幅高达83%。
彭博新能源财经(BNEF)表示,在全球大约三分之二的地区，风电和光电已经成为最低价的新建电源。按照目前光伏产业的技术降本路线，截至
光伏逆变器，是将光伏组件产生的直流电，转换成频率可调节的交流电的电子设备。由于并网的电源需满足上网的质量要求，逆变器可调整电压波形，用于电网或供负载使用，可直接影响太阳能光伏系统的发电效率，是光伏电上网的
必需设备。
按应用场景与功率划分，光伏逆变器可分为集中型逆变器、组串型逆变器与户用逆变器三种。
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受应用场景的限定，光伏逆变器市场非常稳定，完全由下游电站决定
估值或许难以维持。在市值方面，业绩增长或许还赶不上估值下滑。
因此，对于头部品牌制造企业而言，绝对不希望沦落于此，碌碌无为。向下游能源开发方面延伸，则是一个顺其自然的战略选择。
在这方面，阳光电源
走得比较靠前，或许是因为阳光电源在逆变器领域率先遇到发展瓶颈而不得不做出的战略选择吧，目前阳光电源在逆变器领域全球份额第一，同时已经在光伏项目开发和储能业务开发方面做到了行业领先水平。2020年
新能源配套送出工程投资建设。国家发改委办公厅、国家能源局综合司联合印发《关于做好新能源配套送出工程投资建设有关事项的通知》，文件提出：为加强电网和电源规划的统筹协调，优先电网承建新能源配套送出工程，确保
送出工程与电源建设进度相匹配。对电网企业建设有困难或规划建设时序不匹配的配套送出工程，允许发电企业投资建设，可多家企业联合建设，也可一家建设、多家共享。发电企业建设的新能源配套送出工程，经电网与发电企业
考虑。 一方面或是助力脱贫攻战，一方面或是为增加分散式电源，以应对未来的紧急突发事件。 总之，中央主要部委都在力挺户用光伏，还给了这么好的政策，多是高层意志。给补贴，给配套政策，反推一下，达不到1500万千瓦这不是让多部委掉链子吗?
