强烈推荐

,公司还实施走出去战略,开拓异地项目,保障公司长远发展。上调至强烈推荐-A评级。我们考虑近期电价调整和煤价水平,并假设明年初煤电联动下调0.01元/千瓦时,预计公司2013~2015年每股收益为
0.55、0.52、0.57元,对应目前股价PE在11倍左右,公司作为中电投的核心资产平台,发展空间大,新能源业务进展迅猛,参考目前新能源板块估值,公司估值有较大提升空间,我们上调至强烈推荐-A投资评级,按照2014年业绩14倍估值,目标价7.28元。风险提示:煤炭价格大幅反弹,需求持续疲软影响发电量。

看好该公司，给予强烈推荐的调升评级。（东兴证券) 科士达（002518）：UPS电源国内领先，光伏逆变器破茧而出 公司是UPS电源行业内资企业龙头。按用途划分，UPS可分为

资产,回收现金。光伏底部回升、高性能玻璃的有效进展将能提升估值,维持强烈推荐-A。公司明年公司的增长来自于超薄钠钙玻璃二线、精细玻璃的放量、光伏的盈利。高端超薄的实际业绩贡献可能出现在2015年

高效率、零衰减和更低硅片成本的同时，领先其它硅片的另一优势。光伏十倍股，维持强烈推荐：回顾系列报告对光伏行业的观点：在光伏技术路线的选择上，高转换效率产品将是两个最具潜力的降发电成本方向之一。在高转换效率
实现完美的技术互补。我们看好在能源科技革命爆发的前夜，双方合作提供的具备与传统发电方式成本匹配(度电成本0.4元以下)的技术前景以及合作电站营运模式的全国乃至全球快速复制能力。我们认为公司具备光伏十倍股的潜质，维持公司强烈推荐评级。

业绩的大幅增长。 维持对公司的强烈推荐评级，上调短期目标价至21元。公司四季度业绩有望环比回升，因此我们维持2013~2015年盈利预测为0.24元、0.60元和1.05元。 而随着

机构广泛看好，股票获得强烈推荐、买入等积极评级。 但是也有市场分析师指出，光伏行业业绩转好是直接受益于政策层面的不断支持，表现出来的行情仅仅是政策市，后期能否持续有待光伏市场自身的进一步

下一页 余下全文航天机电：投资中国光伏电站开发的最佳标的 强烈推荐评级2013-09-07 类别：公司研究 机构：中投证券 研究员：王理廷我们认为，航天机电属于投资中国光伏电站开发的最佳标的。公司凭借
增加。高端汽配业务稳步发展，明年产业化将逐渐释放。新材料业务受益于航天产业需求的快速增长，同时具备军工资产注入预期的概念。给予公司强烈推荐的投资评级。光伏电站开发业直接受益于中国光伏扶持政策，而基于公司

投资建议: 我们维持此前对于光伏板块的反转观点,四季度的抢装有望继续改善供需格局,光伏行情仍将持续。我们维持强烈推荐航天机电、隆基股份,维持推荐特变电工、中利科技、东方日升、海润光伏

0.56、0.73与0.8元。作为刚从周期底部回升的公司，近几年业绩仍将快速增长，维持强烈推荐评级。风险提示：固定资产投资出现意外下滑，光伏供给出清弱于预期，多晶硅价格上涨低于预期。

较强的竞争力。 投资建议：强烈推荐。根据公司出售资产的情况，调整公司13-15年EPS至0.53元、0.71元与0.73元，作为刚从周期底部回升的公司，近几年业绩仍将快速增长，维持强烈推荐评级。 风险提示：固定资产投资出现意外下滑，光伏供给出清弱于预期，多晶硅价格上涨低于预期。