强烈推荐

光伏盛宴，强烈推荐隆基股份、爱康科技、海润光伏、阳光电源、中利科技、特变电工、林洋电子、江苏旷达，重点推荐森源电气、航天机电。 风险提示：分布式政策不达预期；分布式项目推进不达预期；电站备案或发电量不达预期。

2014年9月4日，能源局公布《国家能源局关于进一步落实分布式光伏发电有关政策的通知》。机构的总体观点如下：一、自机构5月对分布式光伏板块进行强烈推荐，将分布式行业发展分为三个阶段

,示范项目有条不紊推进,预计13年四季度初有相关测试数据出台。一旦示范项目数据达到预期,我们认为,公司将加快在全国的布局,类GW光伏中心项目的空间值得期待。维持公司强烈推荐评级。我们对光伏行业的观点：1
将在单晶的竞争中胜出。中环股份的行业领先的单晶CFZ技术和SunPower公司的C7系统可以实现完美的技术互补。我们看好双方合作电站营运模式的快速复制能力。维持公司强烈推荐评级。　　亚玛顿：需求仍显

2014年9月4日，能源局公布《国家能源局关于进一步落实分布式光伏发电有关政策的通知》。我们的总体观点如下： 一、自我们5月对分布式光伏板块进行强烈推荐，将分布式行业发展分为三个阶段：第一阶段

，光伏成本2016-2017年有望居民侧平价上网，届时我国东部将带来能源的革命性变化，分布式光伏替代东部传统能源的冲锋号吹响◆继续强烈推荐分布式光伏板块，推荐标的：林洋电子、阳光电源、爱康科技、海润光伏、兴业太阳能，关注标的：隆基股份、彩虹精化、中天科技、华光股份、森源电气等。

；（3）长期，光伏成本2016-2017年有望居民侧平价上网，届时我国东部将带来能源的革命性变化，分布式光伏替代东部传统能源的冲锋号吹响◆继续强烈推荐分布式光伏板块，推荐标的：林洋电子、阳光电源、爱康科技、海润光伏、兴业太阳能，关注标的：隆基股份、彩虹精化、中天科技、华光股份、森源电气等。

三个方向选股，享受光伏周期和成长的共振，强烈建议积极参与此轮光伏盛宴，强烈推荐隆基股份、爱康科技、海润光伏、林洋电子、阳光电源、江苏旷达，重点推荐特变电工、森源电气、中利科技、航天机电。风电方面，我们
建议关注盈利弹性巨大的制造龙头与风电场运营标的，强烈推荐金风科技、天顺风能。核电方面，建议关注江苏神通、中核科技、丹甫股份、东方电气、久立特材。风险提示：政策不达预期；分布式光伏项目推进不达预期；地面电站/风电场备案或发电量不达预期；核电重启不达预期。

更多的订单，有望带来业绩的持续增长。给予强烈推荐评级，维持目标价16港元(7.7501, 0.0004, 0.01%)：我们维持公司目标价16港元，相当于2014年和2015年12和9倍PE,目标价较现价存在24%上升空间，给予强烈推荐评级。

索比光伏网讯:作者：邬博华、马军、张垚 长江电力设备新能源隆基股份发布半年报，符合之前预期；同时我们将前期整理的单晶硅行业资料进行梳理，供研究参考。事件描述隆基股份发布2014年中报，报告期内实现收入14.57亿元，同比增长49.87%；归属母公司净利润1.11亿元，同比增长431.99%；EPS为0.21元。其中2季度实现收入7.62亿元，同比增长48.66%；归属净利润0.63亿元，同比增长