多晶硅洗牌
房地产、园林建设、畜牧养殖、玩具、游戏、汽车制造等行业，跨界投资资金超3078亿元。如今，这份名单仍在不断拉长。但对于这些跨界玩家来说，它们中大部分或许无法安然度过新一轮的行业洗牌。03、过剩危机倘若要梳理
全产业链均处于产能严重过剩状况。中国光伏行业协会副秘书长刘译阳曾公开表示，光伏全产业链今年年底有效产能预计达到700GW以上，“每一段的产能包括多晶硅、硅片、电池片、组件等都超过700吉瓦”。今年2月
4.7倍、5.9倍、5.1倍，低于沪深300指数的动态市盈率12.3倍。此外，港股多晶硅龙头新特能源也遭遇了股价下跌，就在4月25日其发布一季度盈利预喜之际，公司股价当日下跌13.1%，报收于18.9港元
以往失速，营收同比下滑40.26%至48.56亿元，归母净利润同比下滑32.49%至29.11亿元。而去年全年，大全能源营收、归母净利润均实现了三位数增长。具体来看，今年一季度，大全能源多晶硅产量同比
制造端产能进一步扩大。2022年全年，中国共生产光伏多晶硅80.6万吨，同比上涨59%，根据业内对多晶硅与组件间的转换比例测算，2022年度中国可用多晶硅对应的组件产量约为332.5吉瓦，较2021年
显示，2022年我国光伏新增装机87.41吉瓦，同比增长59.3%;全球光伏新增装机230吉瓦，同比增长35.3%。制造端国内多晶硅、硅片、电池、组件产量分别为83万吨、357GW、318GW
”对手。当前，光伏行业已经开启新一轮的大规模新产能投放，集中在多晶硅、大尺寸硅片、电池及组件方面。参与其中的企业既有隆基、通威、天合、晶澳、晶科等这样的光伏龙头，也有横店东磁、一道新能这样的行业新贵，还
多晶硅项目多达41个，2023年中国硅料产能将高达321万吨/年，产量将超过135万吨。对应2023年多晶硅的产能释放速度或快于光伏新增装机，硅料平衡趋于过剩。从企业硅片产能扩张项目来看，2023年我国
，考虑到3月及以后硅料供给充足，随着硅料、硅片产能逐季释放，年内其价格整体上仍处于下降趋势。多家多晶硅头部企业开始对外出货，市场情绪出现反转，参与者对多晶硅后期看跌态度较为一致。对于后市行情，由于下月
从事能源安全研究的李俊峰老师最有发言权。中国的多晶硅遭受非常明显的贸易歧视，我曾经做过不是很恰当的比喻，多晶硅生产过程中，非常易燃易爆的化工品，扣上一个劳动的帽子，确实是体现了逆全球化浪潮，这对光伏是
，我们每一次洗牌都会让产业更加成熟理性，也让活下来的企业更加强大，我们能够做的就是引导产业理性投资，思考更加全面，2023年我们索比推出了探索平台，也希望为行业理性健康发展贡献力量。至于大家都谈的中国
协同发展、协同进步，才能真正实现安全的能源转型。朱共山协鑫集团董事长近年来电池效率越来越高，目前晶硅电池最高效率超过25%，1GW组件只需要多晶硅2300吨左右，比过去(3000-4000吨)大幅下降
;地面电站重新占据国内50%以上新增装机;分布式市场重心南迁，全额上网可能受限;硅料先涨后跌，预测还会在100元以上，但价格一定会降;组件市场再洗牌，年度低价或跌破1.3元/W;N型市场占比超过20%，年底
必将出现，产业格局也可能发生巨大变化。洗牌1.产能疯狂扩张，阶段性“绝对过剩”必然出现，两三年内产业必然深度调整与洗牌，秩序再塑，格局重构。“双碳”风潮下，光伏制造环节的扩产投资堪称疯狂。据黑鹰光伏最新
成为必然。“过剩”通常是竞争市场的常态，但“绝对的过剩”或巨量的过剩，必将引起惨烈竞争和强烈的洗牌。可以预期，进入2023年后，未来两年之内，光伏必然有一次深度的调整，重塑格局与秩序。具体到产业不同环节
硅料跨界新玩家，短时间哪里去招到合适的人才团队?硅料投产才只是开始，而不是结束。资本加持的明星团队青海丽豪投产快半年了，目前还没满产吧?那么其它玩家更不用说了。许多分析师都把多晶硅新玩家当做活雷锋了
，以为他们进军多晶硅都是来拉硅料老玩家们一起自爆的。仔细翻翻相关多晶硅玩家的公告，哪家不是奔着一体化自供来的?合盛硅业(603260.SH)和宝丰能源(600989.SH)，规划多晶硅时都是配套
，分布式依然保持活力。多晶硅先涨后跌，四季度低于80元/kg到2022年底，多晶硅年化产能已接近120万吨，到2023年底可能再增加一倍，形成结构性过剩，推动硅料价格下降。即使考虑到部分新产能爬坡需要时间
，部分尚未开工的产能延后建设，减少市场供应，但无论怎么算，全年产出一定远超市场需求。近期多晶硅价格出现反弹，可以看作上下游的最后博弈，预计很快就将分出胜负，到四季度硅料产能严重过剩时，成交价很可能低于
