增量

十年发展，光伏行业增量确定性和增速将远超行业降本速度及降价速度，光伏行业市场空间步入持续扩张阶段。根据我们做的测算，假设在2030年，工业硅、硅料、硅片、电池、组件，单个环节的毛利率分别为：25%、25

,五唤醒需求侧沉睡的调节资源。中期探索完善区域内省间清洁能源消纳市场,一是先单边，后双边：逐步放开发电企业和用户等市场主体参与区内省间市场，形成双边绿色电力市场。二是先增量、后存量：逐步融合区内省间交易

。充分利用富余的电力资源，布局建设高载能工业企业，并从2019年开始先后探索大工业用户增量售配电改革和直售电交易，目前，有三新硅业、三元冶炼等24家企业参与了直购电交易，降低电价1.7分-2分，增强了企业
量逐年攀升。 十四五期间，为促进清洁能源就地消纳，巩固扩大直购电和增量配售电改革成果，瓜州县将争取省市给予政策支持，推进源网荷储一体化建设，加快隔墙售电、增量配电网、直售电等政策落地，建立发电企业和用电

将由能源电力消费增量补充成为增量主体，在能源转型中发挥主导作用。到2025年，三北地区多个省份风电、光伏发电装机占比超过50%，新能源发展面临既要大规模开发、又要高水平消纳、更要保障电力系统安全可靠供应
。 十四五期间，预计我国可再生能源发电新增装机容量占新增发电装机的70%以上，可再生能源消费增量占一次能源消费增量的50%左右。到2025年，预计可再生能源发电装机占我国发电总装机的50%以上

，预计可再生能源在全社会用电量增量中的比重将达到三分之二左右，在一次能源消费增量中的比重将超过50%，可再生能源将从原来能源电力消费的增量补充，变为能源电力消费增量的主体。 根据统计，截止目前全国

1．每周一谈：政策超预期提升分布式未来增量 国家能源局6月20日文件《国家能源局综合司关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》，我国建筑屋顶资源丰富、分布广泛，开发建设屋顶分布式
分布式光伏潜力巨大，分布式或可成为未来光伏行业的惊喜增量。 我们对部分省份已发布的与整县推进屋顶分布式光伏相关文件进行梳理，考虑不同地区资源禀赋差异，我们预计此次全国实际可落地的试点整县占比为2～3

，国家能源集团通过龙源电力与联盛新能源签署合作协议，双方共同出资设立分布式能源投资运营平台，以十四五期间每年GW级增量为目标，打造分布式能源投资平台。在龙源电力十四五规划中，将分布式能源列入与传统风电

部门统一向有关部门发函办理等优化营商环境、帮助开发企业减轻负担的做法。 根据增量项目优选评分标准，在二类资源区配置15%以上、三类资源区配置10%以上、连续储能时长2h以上的项目可得该项满分，以此达到

装机成为电力装机增量主体，装机比重持续增多。截至2019年底，国家电投清洁能源占比最高，其电力总装机为1.51亿千瓦，清洁能源占比为50.5%，比行业平均高10%，清洁能源装机总量也是最多的。华电集团的
发展增量配电网业务，比如华能和国家电投。 综合能源服务方面，五大发电集团中发展综合能源服务业务最早、最迅速的是华电。在十二五期间，华电就将发展天然气和分布式能源列入战略重点。华电是五大发电集团中做