国产

处于早期，仅有少数企业进入量产。虽说如此，但从目前各大企业的反馈来看，成本管控、降本压力等问题正在逐步被克服，设备国产化的进程也取得了突破性进展。 而做异质结到底赚不赚钱成为两个阵营争执的焦点

彩虹(合肥)光伏有限公司超薄高透光电玻璃产业化及工艺装备研发项目，在合肥光伏三期厂房内建设一座引出量为750吨/日的太阳能光伏玻璃窑炉及配套生产线，同时开展超薄高透光电玻璃工艺及相关国产装备的研发工作
。 同时，彩虹新能源正在开展超薄高透光电玻璃工艺及相关国产装备的研发工作，专门研发薄型化产品及大版型产品的量产。2020年上半年，公司薄型光伏玻璃量产开发取得重大突破，薄型光伏玻璃产品通过国内前十大

)。 海外厂商相继退出，硅料国产化比例提升至70%左右 2008年前，国际上硅料生产七大企业分别为Hemlock、瓦克、REC、MEMC、德山、三菱、住友，均为海外企业。随后国内企业开始了 国产替代之路
。2020年，继韩国第二大多晶硅厂商Hankook破产后，韩国最大多晶硅生产商OCI也于年初宣布关闭其韩国本土产能。与 此同时，国内多晶硅产量增长迅速，中国产量由08年的0.4万吨提升至19年产量的

风电装机规模49万千瓦，光伏扶贫电站建成26万千瓦，扶贫电站的收益惠及3.3万贫困户，实现收益2.7亿元。国家能源局发展规划司司长李福龙举例。 光伏扶贫电站是我国产业扶贫的一种新探索、新方式，具有

中表示12英寸半导体大硅片的下线是我国半导体制造工艺的又一重大突破。 当前，我国半导体硅片需求随着晶圆产能的扩张持续增长，但国产化比例低，目前能够量产的国产12英寸硅片以测试片为主，无法满足正片需求

系统自2002年在神舟号系列宇宙飞船电子管成功生产，并得到航空航天部、信息产业部、兵器工业部专家领导的一致认可及高度评价，由此成为中国航天神五到神十、嫦娥三号、国产大飞机C919的供水循环过滤系统

，OCI和韩华两家公司都会部分停产，未来硅料产能会向国产化集中，这就使得未来有资金有实力的国内企业占据更多的市场份额。 比较确定的是，新产能的成本比老产能低，这就使得新进入者有一定的后发优势

因素，玻璃短期供求偏紧。另外辅材部分离开了寡头溢价涨幅不会太大。 3.逆变器和跟踪支架，逆变器增长逻辑是行业高增长+需求替代(以旧换新)+国产替代(出口)，跟踪支架增长逻辑是行业高增长+双面组件的
份额提升+国产替代。需要注意的是：逆变器和跟踪支架增长速度是超过光伏行业增长速度的。 4.设备股，增长逻辑是高速扩产+国产替代+上游延伸。设备股业绩确定性很高，压制因素可能有没有寡头溢价+技术迭代风险

韩国是全球重点光伏市场，也是我国光伏组件产品重要海外市场。2020年7月以来，韩国产业通商资源部要求所有光伏组件供应商必须具备指定的低碳认证资质，但同时又拒绝为我国企业实施认证，造成我光伏企业事实上
被排除到韩国市场之外。 一、韩国突然设置新壁垒阻止我进入其光伏市场 2020年7月22日,韩国产业通商资源部发布政策：光伏组件供应商应具备低碳认证资质，且该政策未设置缓冲期，要求立即实施。在

越来越多地被用于大型公用事业级项目中。在10月10日低调发布的这份公告的主要论点是将来，双面组件可能会占据更大的市场份额，并可以替代各个细分市场中的单面产品，因此豁免进口双面模块的保障性关税，将对国产(双面