单晶龙头
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硅料价格的上涨，直接推高了硅片的成本。根据目前的技术，对于166~210的硅片，硅料价格每上涨10元/kg，硅片成本大约上升0.15~0.2元/片。
2月4日、5日，单晶硅片龙头中环股份、隆基股份分别
上调了硅片的价格，不同尺寸的硅片上调了0.1~0.15元/片。而当前的硅料价格，又比上次调价时上涨了约15元/kg。
详见：《两龙头上调单晶硅片价格：0.1~0.15元/片》
除了价格的下调，硅片
一直以变革者形象出现的中环股份，估计自己也想不到，会有被趋势推着跑的一天。
2月1日晚间，中环股份发布公告，将在宁夏银川投资建设50GW(G12)单晶硅材料智能工厂及配套产业，总投资额达120亿元
。
在进行中的光伏行业新一轮军备竞赛中，协鑫、隆基、晶澳、天合、晶科、通威、东方日升等龙头企业都不约而同的规划了数十到数百亿的投资计划，中环股份的50GW也只是大军中的一员。但中环股份的这次扩产却有
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2020年7月起，龙头企业陆续进行产线检修，生产受阻，加之新增产能有限，硅料供不应求，价格开始猛涨，于8月下旬达到顶峰，单晶复投料高价超过10万元/吨。与年初相比涨幅达11%左右。
2020年8月份
疫情影响，组件需求疲软，传导到上游，硅片价格下跌。以硅片龙头隆基股份为例，其报价多次下调，6月份G1单晶硅片报价最低为到2.53元/片，市场成交均价低至2.48元/片。年中开始，由于630、1231抢装
2月24日，中国有色金属工业协会硅业分会更新了最新一期的硅料价格，硅料又迎来了超预期的大涨。
根据硅业分会对8家上游企业调研统计，本周国内单晶复投料价格区间在10.5-11.0万元/吨，成交均价为
10.63万元/吨，环比上涨12.13%;单晶致密料价格区间在10.2-10.7万元/吨，成交均价为10.34万元/吨，环比上涨11.78%。
硅业分会称，多晶硅成交价相比节前大幅上涨，海外
制高点，不断凸显绿色制造和绿色低碳效应;在产业规模上成为全球制高点，不断扩大云南绿色铝、硅产能规模优势;在精深加工上成为全球制高点，以龙头企业引领产业链不断向下游高端化延伸;在创新研发上成为全球制高点
铝合金化率大幅提升，全产业链逐步显现。在绿色硅产业方面，陆续引进了西安隆基、锦州阳光、河北晶龙、通威集团、晶科能源和江西宇泽等一批重点龙头企业，硅光伏产业从无到有，基本形成从硅棒、硅片到电池片组件相对
组件报价1.72元/瓦，并且明确之后还会涨价。与去年四季度类似的是，违约撕单与赔钱供货仍是组件企业面临的两难选择。
春节前，某龙头组件企业业绩暴雷备受关注，但长期关注行业发展实际情况就可以发现，这
，据不完全统计，2022年有超过20万吨的产能释放，这是目前全球多晶硅产能1/3的规模。
比多晶硅更为疯狂的是产业链的中下游环节，硅片产能军备赛仍在持续，光伏們在此前的文章《2021年单晶硅片产能将超过
近日，有媒体曝出，瓦克单晶致密多晶硅料报价110元/kg却无人问津。与国内一线企业沟通后了解到，即使经历多轮涨价，目前致密多晶硅料实际成交价也只有87-91元/kg，平均不超过90元。相比之下，瓦克
需求，明显低于各国对2021年全球光伏市场的预期。即使龙头企业加快扩产进度，也可能存在一定的木桶效应。
当然，到2022年，这一状况又会发生改变。随着通威、协鑫、特变、大全、亚洲硅业等企业扩产计划推进，以及部分企业复产，硅料紧缺现象可得到有效缓解，在淡季出现降价也在情理之中。
，这也印证出高瓴在这一领域的重仓逻辑，并且持续看好新能源产业链上、中游的新材料和电池等领域。
宁德时代：动力电池龙头。公司的动力电池兼具高技术壁垒和成本竞争优势，公司在磷酸铁锂和三元钴锂
的市场占有率位居第一。
恩捷股份：国内锂电池隔膜龙头，国内唯一一家全面进入海外动力电池供应链体系的湿法隔膜供应商。公司在国内湿法隔膜细分行业市场占有率为60%左右，全球市场占有率为15%，说明公司在
、订单迅速爬坡，210元年或将到来。
2月1日，中环在银川签订了50GW(G12)太阳能级单晶硅材料项目，这是中环继混改成功后的第一次大规模投资，这一项目的签订将进一步加速210产业链各环节进展
，2021年硅片产能将达到85GW，其中G12为50GW。另一硅片龙头隆基则称2020年硅片产能保守预计85GW，2021年底预计可能达到110GW。按王勃华预计的2021全球光伏装机150-170GW来看
单晶硅片总名义产能从2019年的120GW扩张至2020年的217GW。展望2021年，各大硅片龙头及二、三线硅片企业仍维持了较大规模的产能扩张节奏，2021年底的单晶硅片名义产能有望再创新高突破
开始洽谈。单晶用料中，整体市场均价拉升至92元/千克左右，主流价格上调至89-94元/千克，部分二三线企业订单还在洽谈，报价相对混乱，在86-90元/千克之间波动。多晶用料方面，硅料环节需求无明显波动
