光伏行业新周期
本文系基于公开资料撰写,仅作为信息交流之用,不构成任何投资建议。
当前一个阶段,从光伏行业基本面的角度分析来看,似乎并不值得投资者期待。只是最近网络上掀起的一轮刻骨铭心而不乏匪夷所思的讨论。前一阵
并不会因此而受到困扰,相反,市场的不理智则更加强化了我们的超额收益。
回顾过去笔者对光伏产业的撰文,主要的逻辑和判断几乎都被验证。2019年年底笔者公开发表《2020年,光伏行业最后成人礼》,随后
为重资产行业，扩产周期长，产能与需求错配明显。硅料属于重资产行业、大化工产业，扩产周期2年，远高于下游硅片(1年)、电池(1年)、组件(1年)的扩产周期。因此，硅料是光伏行业卡脖子环节，全球装机增加
今年6月初的SNEC展会期间，能源一号对江苏赛拉弗光伏系统有限公司(以下简称赛拉弗)总裁李纲进行了专访。作为年轻的光伏行业资深人士，李纲畅谈了对目前行业热点、痛点的看法，言谈中透露出对光伏、新能源的
1200GW，其中风能、水电受到地形、地貌和环境的限制，其应用场景会小一些，这样，绝大部分会集中在光伏行业，也就意味着未来十年内每一年的装机量会在100GW左右。按照中国的基建速度，有可能5-7年就完成
，新玩家身影频现，其中江苏润阳先后公布20万吨多晶硅扩产计划，进一步延伸光伏产业链。 然而硅料建设周期长达18个月左右，这些项目大部分投产时间落在2022至2023年。根据光伏行业
辉煌的工业文明，与此接踵而来的则是化石能源过度使用的生态恶化和能源枯竭。新冠疫情的持续与抗疫常态化，正加速冲击全球产业链的重塑。
隆基《2020年可持续发展报告》中的可持续生态图，就能源产业链的
王英歌认为，天地循环，万物不息。可持续发展生态图展示的是可再生能源驱动零碳绿色世界，实现生态文明社会，这是人与自然生存之道。具体到光伏行业来说，提升产业链各环节效率与价值、继续降低产业链的成本和碳排放
光伏电力，其经济效益和绿色效益不言而喻。
发展光伏行业，政策大有可为。
由涨价引起的光伏大战，表面上是在原料企业与下游企业之间，实际上是一场供求严重失衡引起的潜在危机。硅料供应严重不足以及新产能投资
雄心勃勃的双碳目标对新能源行业如一剂持久性的强心针，各地方政府、各大国企纷纷转向，各路企业都在寻找新能源行业迸发的机会，期待搭上新能源快速发展的列车。其中，将担任主力的光伏行业，犹如明星，万人瞩目
。
行业相关专业人士谈到硅料涨价，在价格信号的背景下，有企业扩大了投资规模，有新的资本进入，将会使下一轮产业发展规模更大、成本更低，支撑平价上网的长期发展，这是行业正常周期的表现，大家需要客观看待这个现实
不符合行业现状。硅料涨价的主要因素还是市场供需结构的急剧变化，硅料供给周期与下游需求周期进行错配。
而供需周期错配的主要原因是在2020年以前，硅料价格不断下探，导致大量硅料企业被市场出清。而这
初步阶段，兼具真正研发能力、成熟商业模式的企业仍然寥寥无几。
作为这一环节的龙头企业，阳光智维截止2020年底已经实现了8GW+的运维体量积累，毫无疑问的领衔运维及后服务业务领域。在光伏行业迈向平价的大
背景下，据光伏們测算，十四五期间，运维与后服务市场面临着超过500GW的风、光存量空间以及未来年均100GW的增量市场。
面对后服务市场的巨大发展空间，阳光智维决定进行新的突破。6月4日，在SNEC
6月3日5日，一年一度的SNEC光伏展在上海召开。作为国内光伏行业最大的展会，SNEC光伏展每年都会成为各家光伏企业的竞技场，各种新技术、新产品以及新的合作模式都一一在展会中亮相，接受全国各地参会
观众的咨询。
随着国家碳达峰、碳中和目标的提出，现在的光伏行业已经从一个小众的行业走向家喻户晓，普通人也能通过投资分布式光伏电站，享受能源变革带来的改革红利。
相比于户用电站的投资，工商业光伏
展会期间，分布式的利好政策继续落地。英利能源(中国)有限公司推出旗下分布式系统品牌英利安心电站，以工商银行金融工具为载体，实施全链路闭环管理、全生命周期服务，为各类业主提供高品质光伏系统产品、高效能
SNEC展会上英利中国携新技术斩获大奖，多项报告新论点备受瞩目，再次展现了英利中国的科技研发能力和技术硬核实力。6月2日，英利中国副总经理宋登元、技术中心经理史金超应邀参加亚洲光伏行业协会颁奖典礼，并荣获
