光伏电站评级

超预期兑现的概率大，并且光伏电站业务有可能成为亮点，我们维持特变电工的买入评级。我们推荐特变电工的核心逻辑是多晶硅价格的上涨和公司多晶硅新线的成本下降超预期。这两个逻辑已经不断得到验证，多晶硅价格已经从
，对应的PE分别为309、47、20倍，继续维持"增持"评级。 1 2 8 下一页 东方日升：盈利能力回升，实现扭亏为盈

光伏行业回暖及高效硅片出货的上升，制造业盈利力有望反弹;同时，合资光伏电站项目在未来具有较大业绩贡献，预计公司2013、2014、2015年EPS分别为0.1、0.4、0.78元，对应目前PE为128X
、34X、18X，考虑到公司未来业绩高增长及7.5GW电站较大的想象空间，我们给予公司买入评级。　　重点关注事项股价催化剂（正面）：电站进展超预期、光伏行业超预期。风险提示（负面）：电站进展缓慢、高效硅片出货量低于预期。

力有望反弹;同时,合资光伏电站项目在未来具有较大业绩贡献,预计公司2013、2014、2015年EPS分别为0.1、0.4、0.78元,对应目前PE为128X、34X、18X,考虑到公司未来业绩高增长
及7.5GW电站较大的想象空间,我们给予公司买入评级。重点关注事项股价催化剂(正面):电站进展超预期、光伏行业超预期。风险提示(负面):电站进展缓慢、高效硅片出货量低于预期。

、0.41元,对应的PE分别为309、47、20倍,继续维持"增持"评级。东方日升:盈利能力回升,实现扭亏为盈一季报业绩符合预期:公司2012年实现营业收入2.97亿元,同比减少8.52%;实现归属于
,电费收入增加,盈利能力回升:考虑到2013年一季度光伏组件市场均价同比下降了近40%,我们判断公司一季度的组件销量有大幅增长。除去已转让的6.8MW光伏电站,公司在海外投建并网的50MW光伏电站

，有的甚至1年多。其账期拖长问题不仅是因下游客户与银行沟通不畅、无法及时贷足款，而且还与国家政策的实施有关。国家对于新能源行业，包括风能、垃圾电厂、光伏电站的电机补贴发放速度慢，拖欠时间长，这使得光伏的
运营商本身就缺乏现金流。反过来，这就会导致他们在跟设备、组件、EPC总包厂商付款时拖欠货款。他说。而一家位于山东地区的光伏电站承包商也告诉本报记者，其旗下电站虽然已并网，但是在与相关部门沟通时，就税费

索比光伏网讯:核心观点:1.事件公司公告披露,与亳州市人民政府签订项目投资意向性协议,计划5年内完成亳州市境内50MW地面光伏电站以及150MW屋面分布式光伏电站的投资建设与并网发电。2.我们的分析
最重要的。3.投资建议我们预计2013-2015年盈利预测为0.50元、0.60元和0.72元,维持对公司的推荐评级。4.风险提示产能整合不彻底,逆变器价格下降超预期。公司市场份额难以维持在30%以上。公司子公司盈利不见改善,成本控制能力下降。

，目前正泰太阳能在国内光伏电站建设方面开展得如火如荼，此前公司生产的50%晶硅产品用于相关光伏电站建设。中国方面也不希望用反击的方式来应对。贺利氏光伏事业部中国区经理高昌禄昨天也在展会现场向本报表示，双反
提升，达1.32亿元，严重影响利润，多数厂家纷纷提价。下半年在价格不变预期下，由于欧元的强劲回调，业绩有望好于上半年。合理估值区间31.15-33.82元，维持推荐评级。预计公司10-12年每股收益

通过电科院新国标检测的产品，引得众多电站业主及EPC商家慕名前来参观咨询，;SG30KTL产品目前已在德国等欧洲国家大量安装应用，也凭借Photon实验室效率双A评级和VDE可靠性认证的双料高标准认可，引得各来
行业的坚定信心和稳健前行的雄厚实力。超过3GW的产品累计应用，遍布全国的服务网络，使每一个选择阳光电源产品的光伏电站都能享受最快速的服务支持和低廉的平均服务成本;上市公司严格透明的经营，稳健的财务表现

相关政策尽快出台。业内人士指出，光伏电站建设的投资效益是投资者最为关心的问题之一，但目前我国的光伏电价补贴政策并没有最终确定，这直接关系到投资者投资光伏电站的积极性。今年3月份，国家发展改革委下发《关于
增长率，随着价格下降带来的竞争力，未来的市场空间值得期待。大幅调高公司盈利预测，维持买入评级。鉴于公司太阳能扩产提速带来公司持续的竞争力和盈利能力的提升，我们调高公司2010-2012年的每股盈利预测

预期，业界期盼相关政策尽快出台。业内人士指出，光伏电站建设的投资效益是投资者最为关心的问题之一，但目前我国的光伏电价补贴政策并没有最终确定，这直接关系到投资者投资光伏电站的积极性。今年3月份，国家发展
30%左右的复合增长率，随着价格下降带来的竞争力，未来的市场空间值得期待。大幅调高公司盈利预测，维持买入评级。鉴于公司太阳能扩产提速带来公司持续的竞争力和盈利能力的提升，我们调高公司2010-2012年