光伏涨价
已经亲自去玻璃厂催货了 C组件企业负责人说。
一、四季度组件需求规模预期超18GW
四季度，国内市场对光伏组件的需求到底有多大?
根据之前对EPC招标的跟踪，不完全统计，近期至少有
趋于平衡，价格出现了缓慢的下行趋势。
目前，组件供应的卡脖子环节，就是玻璃。
在之前的一系列文章《玻璃成光伏行业产能堰塞湖》、《抢完硅料抢玻璃，玻璃或成2021年最大赢家!》、《深度剖析：辅材对光伏
;3)国内多晶硅企业逐渐掌握制备技术。
资料来源：CPIA，光伏人家、天风证券研究所
行业洗牌接近尾声，国内企业产能CR5=78%
目前国内多晶硅企业主要有5家
：我们以通威股份为例，假设其今年硅料销量为9.5万吨，测算硅料价格为8.5万元/吨时，净利率 35.5%，对应硅料业务年化利润25.37亿元，硅料价格上涨至10万元，年化利润约36.09亿元。
硅料涨价
海外;3)国内多晶硅企业逐渐掌握制备技术。
资料来源：CPIA，光伏人家、天风证券研究所
行业洗牌接近尾声，国内企业产能CR5=78%
目前国内多晶硅企业主要有5家：保利协鑫
硅料销量为9.5万吨，测算硅料价格为8.5万元/吨时，净利率 35.5%，对应硅料业务年化利润25.37亿元，硅料价格上涨至10万元，年化利润约36.09亿元。
硅料涨价对下游需求影响测算
对于
，2021 年多晶 硅料供需将进一步失衡，2020Q3 开始的涨价周期有望至少延续至 2021Q4。
上市公司投资机会分析
600438 通威股份
光伏行业硅料电池双龙头。通威股份传统主营业务为
国内外需求共振，光伏迈入平价周期
2020 年6 月 28 日，国家能源局公布 2020 年光伏竞价项目结果，竞价总规模达到 25.96GW， 同比增长 14%，竞价规模超出市场预期。从度电补贴
【光伏快报】2020年10月15日 索比光伏网精选光伏资讯! 【头条】不愿配置储能，28家企业承诺变空头支票! 【要闻】隆基股份第二大股东拟减持31.19亿元 【必读】光伏玻璃持续涨价 谁获利
，仅组件新扩产能就达到百GW以上。光伏产业上半年疯狂扩产，使得胶膜和光伏玻璃等重要辅材供不应求，随即出现大面积涨价情况。光伏胶膜扩产周期短，价格相对可控，但光伏玻璃由于比较特殊，有严格政策控制
的《意见》并未提出明确的去补贴时间表，且有关补贴退坡的表述十分谨慎，如合理设置退坡幅度，引导陆上风电、光伏电站、工商业分布式光伏尽快实现平价上网。 第三，前不久的硅料、硅片等上中游涨价潮，已传导到
近期，A股光伏板块持续躁动，其中有两条关键主线，一是多晶硅料、光伏玻璃等环节的供应偏紧，引发一轮涨价与抢货潮，二是市场对“十四五”时期以光伏为代表的新能源装机占比提升存在正面预期，“碳中和”目标
。 风物长宜放眼量，此轮光伏行情的短期驱动因是光伏玻璃涨价，而长期的逻辑则是能源革命。根据彭博新能源预计，2050年可再生能源发电占比有望达到 62%，其中风电光伏的发电占比将达到48%，这才是决定整个光伏行业能否得到长期发展的根本。
2020H2供需趋紧，玻璃价格迎来上涨 2019年光伏玻璃供需趋紧导致涨价2019年光伏玻璃价格三连涨：2018年受531政策影响，国内光伏需求下滑明显，光伏玻璃价格一路走低，3.2mm镀膜
