债券方案

符合条件的光伏企业发行优先股、定向发行可转换债券作为兼并重组支付方式。对上市公司发行股份实施兼并事项，不设发行数量下限，兼并非关联企业不再强制要求作出业绩承诺。非上市公众公司兼并重组，不实施全面要约收购
制定优化光伏企业兼并重组市场环境的具体方案，促进光伏企业兼并重组工作有序开展。有关重大事项及时报送工业和信息化部。工业和信息化部 2014年12月30日

整合，推动光伏行业破局性兼并重组。回首2014年，光伏业又有哪些最具代表性的兼并重组案呢？ 1.协鑫重整超日 10月7日晚，国内公司债券市场首例违约事件的债务方超日披露了一系列公告，其中
。对于超日债务的清偿比例，重整方案提出，普通债权20万元以下部分（含20万元）全额受偿，超过20万元部分按照20%的比例受偿。尽管部分大债权人对20%的比例不甚满意，但最终重整方案还是获得了投票通过

债务重组。 这一重组涉及债务金额超过7亿美元，其中主要包括赛维LDK曾于新加坡发行的17亿元高收益债券(优先票据)，及赛维LDK硅料(赛维LDK注册于开曼，经营多晶硅业务的子公司)的一笔2.4亿美元
用户交车仪式的一款名为SUPER CHARGER的超级充电站，正是由汉能设计、建造，其采用了汉能的铜铟镓硒薄膜光伏组件；汉能还为特斯拉位于上海嘉定汽车城的中国第一座超级充电站提供了固定式光伏系统解决方案

债务问题，另一位也曾濒临破产的中国光伏龙头赛维LDK在其注册地开曼通过临时清盘的方式，发起了海外债务重组。这一重组涉及债务金额超过7亿美元，其中主要包括赛维LDK曾于新加坡发行的17亿元高收益债券(优先
了汉能的铜铟镓硒薄膜光伏组件；汉能还为特斯拉位于上海嘉定汽车城的中国第一座超级充电站提供了固定式光伏系统解决方案。9月份，作为2014赛季国际汽联电动方程式世锦赛(FIA Formula E

发行的17亿元高收益债券(优先票据),及赛维LDK硅料(赛维LDK注册于开曼,经营多晶硅业务的子公司)的一笔2.4亿美元股权融资(优先股)。 最终,在经历了将近10个月的时间后,12月17日
组件;汉能还为特斯拉位于上海嘉定汽车城的中国第一座超级充电站提供了固定式光伏系统解决方案。 9月份,作为2014赛季国际汽联电动方程式世锦赛(FIA　Formula　E　Championship)的

17亿元高收益债券(优先票据)，及赛维LDK硅料(赛维LDK注册于开曼，经营多晶硅业务的子公司)的一笔2.4亿美元股权融资(优先股)。 最终，在经历了将近10个月的时间后，12月17日，赛维LDK
采用了汉能的铜铟镓硒薄膜光伏组件；汉能还为特斯拉位于上海嘉定汽车城的中国第一座超级充电站提供了固定式光伏系统解决方案。 9月份，作为2014赛季国际汽联电动方程式世锦赛(FIA Formula

）的一份公告，又将前景复明的*ST超日推向迷途。保利协鑫在这一公告中突然终止了此前公布的硅片出售计划，称将维持公司作为一家全球领先的多晶硅及硅片生产商的策略。这意味着*ST超日重整方案再生
。 上述硅片业务出售方案一发布，即引起市场关注。保利协鑫股价一路走低，十几个交易日即下跌了近20%。有分析人士对财新记者表示，来自市场的压力是保利协鑫突然改变出售计划的主要原因。从数据上看，保利协鑫硅片

电源项目投资开发秩序专项监管工作的通知》、《国家能源局、国家工商行政管理总局关于印发风力发电场、光伏电站并网调度协议示范文本的通知》、《国家能源局、国务院扶贫办关于印发实施光伏扶贫工程工作方案的通知
到见解。 8 9 10 下一页 余下全文　　NO.6 11超日债险成国内首例违约的债券 协鑫入局成其控股股东3月4日晚间*ST超日公告称，无法在3月7日按时支付

的方式，发起了海外债务重组。这一重组涉及债务金额超过7亿美元，其中主要包括赛维LDK曾于新加坡发行的17亿元高收益债券(优先票据)，及赛维LDK硅料(赛维LDK注册于开曼，经营多晶硅业务的子公司)的
的中国第一座超级充电站提供了固定式光伏系统解决方案。9月份，作为2014赛季国际汽联电动方程式世锦赛(FIA Formula E Championship)的官方太阳能合作伙伴，汉能又利用铜铟镓硒

光伏系统解决方案。9月份，作为2014赛季国际汽联电动方程式世锦赛（FIA Formula E Championship）的官方太阳能合作伙伴，汉能又利用铜铟镓硒薄膜光伏组件轻柔的特性，研制了一款所有设备
龙头赛维LDK在其注册地开曼通过临时清盘的方式，发起了海外债务重组。这一重组涉及债务金额超过7亿美元，其中主要包括赛维LDK曾于新加坡发行的17亿元高收益债券（优先票据），及赛维LDK硅料（赛维LDK注册于