供需

8月19日，电规总院发布《未来三年电力供需形势分析》PPT，根据文稿显示，2021年全国电力供需总体平衡，近20个省级电网陆续采取了有序用电措施。预计未来三年，我国全社会用电量年均增速在5%左右
安徽、湖南、江西、重庆、贵州等5个地区负荷高峰时段电力供需紧张，2023、2024年电力供应紧张地区将分别增加至6个和7个，电力供应偏紧地区最高将达17个。具体资料见下：

最高电力负荷叠加的严峻局面，高温灾害与旱灾并行，电力供需矛盾极为突出。为全力以赴保安全、保民生、保重点，尽最大努力减少对全省经济发展和人民群众生产生活的影响，坚决打赢电力保供攻坚战，按照《四川省

热卷市场价格上涨0.34%。本周热轧板卷市场仍处于震荡格局，多空博弈较为明显，消息面略有转好，但基本面来看，本周钢厂或陆续恢复生产，下游恢复情况不及预期，产量减产同时，下游生产同样受到影响，供需两弱

限电影响。据硅业分会分析，四川省内晶硅光伏产业链配套布局完善，限电对生产活动造成的影响可控，因此不会出现单一环节的供需失衡。具体来看，本次限电影响工业硅产量8000吨左右，多晶硅产量4000-6000吨
，单晶硅产量1.27-1.5GW。初步预计受持续高温影响，限电时长仍将进一步拉长，而多晶硅和电池片企业重启耗时相对较长，单晶硅企业短时间内可恢复至正常运行状态，周期差异将导致9月单晶硅片处于供需紧平衡的状态。

EVA有效产能仅为28万吨，供给缺口为40.8万吨。受益于全球光伏需求持续高增长，光伏级EVA供给依旧维持供需紧平衡，有望维持高位。而相较EVA，POE具有明显的优势：POE胶膜具备低水汽透过率和高体积
约110万吨，仍存在较大的供需缺口。华安证券测算称随着N型电池放量，POE在光伏领域占比有望快速提升，将成为3年10倍千亿市场空间的产品。POE粒子国产化在即当前国外有POE生产工艺的公司对生产所需的

%;多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均在45%以上。习总书记提到疫情要防住，经济要稳住，光伏的发展对我国的稳经济做出了很大的贡献。未来，供需情况将有所缓和，但不宜过于乐观。多晶硅、硅片、电池片和

投资额也降至2亿/GW上下，叠加产线生命周期造成的折旧年限差异以及供需造成的排产差异，新建TOPCon产线平摊至单W的折旧额已经接近PERC。从改建角度看，PERC产线需要增加的投资额大致在0.4-0.6