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【观察】协鑫新能源缘何逆势上扬?

发表于:2015-09-22    

金融创新

投资发展新能源行业,融资难题是很多企业很难逾越的。前期投资融资压力大,足够的融资能力才能保证电站建成运营,未来才有稳定收益。实现资源匹配,完成目标,必须打通融资渠道,采取创新的融资方式,实现资金对业务的支持。

协鑫新能源采取了多种金融创新方式,破解融资难题。包括资本市场股权融资、项目贷款、短期贷款、融资租赁、成立基金、海外融资、互联网金融、众筹等等。

公司与国际上最好的投行合作,启动了Yieldco模式,未来的发展开拓了新融资渠道,所有的金融创新,财务融资工作走在了同行业的前面。

公司计划在境内外成立基金支持公司快速持续发展,获得了银行授信超过130亿元,获取担保资金超过80亿元。获得中银国际8000万美元融资、平安信托12亿人民币融资,与十余家银行建立了良好的关系。海外融资方面,协鑫新能源去年成绩显著。2014年12月24日,公司与中银国际杠杆及结构融资有限公司签订8,000万美金循环利用贷款协议,为协鑫新能源提供营运资本及太阳能电站融资。这是国内首个根据项目本身偿债能力、无需担保、可循环利用的太阳能电站贷款,填补太阳能电站从建设期到电站幷网融资到位前的资金需求,为公司的持续发展提供一个创新性的境内外联动的融资平台。

公司还利用上市公司优势,在接受监管,使得管理更规范,高效的同时,利用上市融资平台渠道,分别于5月22日,10月28日实现两次增发,共募集资金23.7亿港币。为公司的起步提供有力的资金支持,为实现并网目标起到了关键的作用。

团队发挥专业化优势,争取政策支持,精打细算,节约财务成本四千多万。积极争取银行支持,争取到贷款担保期一年的优惠条件。项目贷款控制在基准利率上浮10%的范围。

自2014年公布与国家开发银行签订规划合作协议及与中银国际杠杆及结构融资有限公司签订8000万美元循环利用贷款协议后,协鑫新能源于今年4月2日宣布与招商银行股份有限公司南京分行签订意向融资,该银行未来将向其及其子公司提供投行、租赁、银行贷款等总额不超过人民币80亿元的意向融资服务。4月26日,协鑫新能源订立认购协议,计划发行本金总额1亿美元的3年期零利息可换股债券。4月29日向中国东方资产管理(国际)控股有限公司旗下公司分别发行7.75亿港元及2亿港元的可换股债券。预期发行换股债所得款项净额约9.48亿港元。另外,于今年5月29日与中建投资本管理(天津)有限公司及银河资本资产管理有限公司共同出资成立了人民币12.5亿元产业基金;于6月4日宣布发行人民币3.6亿元私募债。

基于协鑫集团是一家以清洁能源、新能源及能源相关产业为主的国际化综合性能源集团,是中国最大的非公有制电力控股企业,全球最大的光伏材料制造商,公司的银行直接贷款申请也比较顺利,大部分并网和在建项目已获贷款。

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责任编辑:solar_robot
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