(二)需求超预期，制造业盈利弹性最大，包括金风科技、隆基股份、阳光电源等；其次是电站类公司规模兑现及超预期，包括爱康科技、江苏旷达、海润光伏等。
(三)关于风电上网标杆电价下调的分析：符合预期，抢装持续，继续看好风电板块。
1. 我们今年看好风电设备的逻辑，就是14、15年装机需求超预期，设备盈利复苏，弹性超预期释放，目前以上判断都在逐步兑现；
2. 抢装来自三个方面的原因：电网建设推进+环保政策压力+电价下调预期，就我们了解情况来看，目前电价下调提出一些初步方案，处于讨价还价的“喊价”阶段，我们预计最终度电价格下调2-3分钱，否则与支持可再生能源大方向相悖；
3. 根据我们模型测算，一类风场2500利用小时，电价0.5对应irr15%，电价0.47对应irr11.64%(每1分钱对应1%irr水平)，风场投资收益率高，且具备安全边际；
4. 配额制出台后，风电将是主力可再生能源之一，加之今年海风10gw额度逐步释放，风电长期需求无需担心，14、15年最好年份不应错失。继续看好风电板块，推荐金风、天顺、湘电、吉鑫、华仪。
(四)关于可再生能源基金补贴能力：现有补贴能力最多能够支撑到2016年，仍需继续上调可再生能源附加标准。
根据我们测算数据，现有度电征收0.015元补充可再生能源附加，那么基金补贴能力仅能够支撑到2016年。可再生能源附加需要继续上调。
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