晶澳方朋：光伏电站不是救命草 分段集成走到最后

“第三季度我们发货量排名第二，达418MW，但我们发现做得越多亏得越多，仔细观察，国内出货越多亏得越多。我们将组件发到了ASP最低的两个地方，是造成我们三季度亏损较大的原因之一。”面对第三季度的营收下滑与亏损局面，方朋直言不讳，并总结经验。

统计显示，第三季度晶澳国内组件销售量占比达到44%，欧洲紧随其后。按照全球平均销售价格（ASP）排名，日本第一，美国第二，新兴市场第三，欧洲第四，最后是中国。这从另一方面解释了为何如此多企业宁愿花大力气开发新兴市场，排队申请日本非常严格的JET认证，即便双反也还是要登录美国，中国市场虽然在启动且有利可图，但眼下并不是最优市场选择。

晶澳第三季度虽然亏损，但在欧洲证券、银行及美股分析师的评级中，相比其他光伏企业“卖出”及“破产风险”警告，晶澳与天合处于较为稳健的“中性”与 “持有”评级，这得益于其较为稳健的财务状况，资产负债比、还账能力目前亦处于较安全级别，远胜于其他一些还不起银行款的光伏企业。而另一家受到认可的公司天合光能，成为这个季度里各光伏上市企业中净销售额和毛利没有亏损的少数公司之一，分别为2.98亿美元和240万美元。

观察天合光能，方朋分析道：“天合为什么做平，因为他们在国际市场上的订单较多，同时做了内部调整。眼下，经营最好的公司不犯决策错误基本可以持平，但是每家公司在决策中难免出现决策偏离。三季度我们也有一些偏离，我们拒绝了一部分国外订单，同时这个季度我们试了一些新的营运模式，加上二季度大量的库存，形成了亏损。”

整个行业均处于亏损的局面，方朋认为短期内不会改变但中长期看好，现在太阳能产业崩盘还不到50%，才到三分之一，预计2013年会更困难，他预言明年第一季度将是崩盘后最黑暗的时期，他将2013年称为“黎明前的黑暗”。

“这种局面的形成在于中国对新兴产业的经验不足，很多太阳能企业领袖对于大型国际化产业的管理缺乏经验，对行业发展预测出现了错误，而其中最大的错误是投资错误。2011年一季度全行业最火的时候，我们看到市场低潮的波动来了，及时做了调整，产品产能、人员等自那后没有增长，比其他企业早了三个季度踩刹车。我不相信去年以200%的速度发展以后，今年还能以100%速度发展。很多企业经不住这个诱惑，仍然持续扩产，销售人员说手上有订单，但其实市场一下去订单就消失了，导致如今局面无法收场。”方朋认为管理者需要把控好节奏，这话既是说给行业中人听，也是说给自己听。

如今的光伏产业已是深陷过剩与债务泥沼，很多人提出在这轮崩盘中行业会出现整合，但方朋认为，在没有外力介入情况下光伏产业不会发生真正的整合。他表示：“我们看到现在有些企业已经停产闲置但并没有对其实现整合，问题出在什么地方，关键有两点：第一银行不愿意逼债，由于企业借了大量贷款，银行不会逼迫企业破产;第二企业继续营运导致产能长期闲置，有单就做没单就停，没有实力强大的外力介入，没有政府的领导去促进这个整合，上述局面会长期耗下去，中国光伏产业也不会出现真正整合。所谓外力，一是大型银行和私募基金，一是大型战略性投资者，比现有公司大一个量级的企业。这种现象并不是中国特色，同样的事情曾经发生在台湾、韩国的半导体业。”