市场或重估债市信用风险
回顾近年债市信用事件，包括滇公路、山东海龙、赛维、新中基等企业所发行的公司债、短期融资券等都曾面临兑付危机，但最终均由地方政府财政、关联国资企业兜底。
对投资者而言，超日债付息违约的一大实际意义，是其可能引发的信用风险重估；如果刚性兑付预期打破，信用债乃至股票等风险资产价格都可能迎来调整。
海通证券分析师姜超认为，债市首单违约事件将对民营高收益债产生系统性冲击；避险情绪升温，则将利好高等级债券等安全资产。
“事件将影响机构投资者行为，意味着银行信贷和投资将更重视安全，令非标资金供给趋降，甚至可能影响社会融资总量、加剧经济下滑，”他表示。
管清友预计，低评级债券将受超日债违约影响，而高信用短久期债券成为避风港，交易所资金紧张。而银行将更加谨慎，流动性或因此收缩；各类债券违约或进入倒计时。
不过，超日太阳违约个案会在市场掀起多大的波澜，仍有待观察。华泰证券策略分析师徐彪强调，民营企业利息违约未必能彻底打破市场刚性兑付的预期。
他认为，信用利差扩大将部分挤出带来的前期资金利率下行带来的发债需求，一季度冲贷款而存款增长乏力，未来银行贷款投放也面临一定压力，但短期宽资金的格局尚未受撼动，对市场仍有支撑。
周文渊指出，信用风险重新定价，首先会造成信用利差扩大；对利率债，违约消息是短期利好，但是否持续利好还是未知数。
如能真正打破信用刚性兑付僵局，利率债将迎来大牛市，资金也会超宽松。但他判断，这在短期可能难见到。
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