近期光伏建筑一体化等光伏概念股集体爆发，多股收获涨停引发关注。消息面上，近日，国家能源局综合司下发《关于报送整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》(以下简称《通知》)，推进屋顶分布式光伏建设。
今年以来成本上涨给光伏产业的发展带来了一定压力。但数据显示，在过去的二十年中，太阳能光伏发电成本已经下降了90%，市场普遍认为，BIPV(光伏建筑一体化)行业有望进入放量增长阶段，市场空间或超万亿元。
政策影响引爆光伏板块，多只个股涨势明显
《通知》指出，我国建筑屋顶资源丰富、分布广泛，开发建设屋顶分布式光伏潜力巨大。
受相关政策利好刺激，近期光伏建筑一体化、HIT电池、装配建筑、太阳能等光伏概念股集体爆发。其中，光伏建筑一体化板块在过去一周大涨15.86%，板块内个股掀起涨停潮，其中，汉嘉设计、秀强股份、启迪设计、华自科技、嘉寓股份等多股获20%涨停，其中，森特股份更是从6月22日至25日收获四连板，启迪设计、拓日新能同样收获两连板。从个股数据来看，在过去一周内，森特股份涨幅达49.9%，秀强股份大涨40.90%，汉嘉设计涨28.52%，清源股份涨23.75%，瑞和股份涨23.63%。此外，光伏概念中的千亿大白马也出现上涨，其中，隆基股份在过去一周涨13.50%，市值超4600亿元。
机构预测光伏发电成本未来十年可能再下降
实现“2030年前碳达峰、2060年前碳中和”的目标，光伏建筑是建筑业减碳的重要路径。根据国际研究机构伍德·麦肯齐最新的报告，在过去的二十年中，太阳能光伏发电成本已经下降了90%，并且在未来十年内可能还会再下降15%至25%。根据国家统计局的数据，截至2020年底，全国并网光伏装机容量253.43GW。
目前，市场上的光伏系统一般可分为集中式和分布式。集中式光伏电站，一般指的是集中建设大型光伏电站，发电直接并入公共电网，接入高压输电系统供给远距离负荷。分布式光伏指的是在用户场地附近建设的光伏发电设施，用户自发自用、多余电量上网。BIPV是一种将太阳能发电设备集成到建筑和建材上的技术。相较于BAPV(现有建筑上安装的光伏系统)，BIPV更强调光伏和建筑的结合一体化，建材属性更突出，其在建筑上的应用场景也更加丰富。
原料价格上涨带来成本压力
今年以来，受上游硅料短缺和价格上涨等因素的影响，光伏产业的发展面临一定的成本压力。其中，光伏行业必不可少的主要材料硅料目前出现缺口导致价格上涨。行业数据显示，2021年全球多晶硅总产能约57万吨，而下游硅片整体产能跃升至300GW，对应多晶硅需求78万吨。据中国有色金属工业协会硅业分会数据显示，6月16日，国内单晶复投料成交均价为21.72万元/吨，周环比涨幅为0.18%;单晶致密料成交均价为21.34万元/吨，周环比涨幅为0.14%。意华股份通过互动平台回应表示，钢材的涨价会影响光伏支架业务的利润，公司已完成产品价格上调。对此，6月10日，中国光伏行业协会发布了《关于促进光伏行业健康可持续发展的呼吁》，呼吁建议全体会员和光伏企业自觉抵制对多晶硅、硅片产品的过度囤货、哄抬物价行为，以及非自身生产经营需求的投机行为。自觉抵制电池组件环节低价倾销等恶意竞争的不当行为。
行业龙头股价三个月涨幅超五成
在个股中，东方日升主要从事的业务包括太阳能电池片、组件、新材料、光伏电站等业务，近期在研究多款BIPV产品。此外，清源股份今年3月在有关平台回复称，公司已于今年一季度研发出民用BIPV产品，预计于今年第三季度实现民用BIPV产品的销售，同时公司正在加紧研发商用BIPV产品。
方大集团称，公司目前已有BIPV、分布式太阳能光伏电站等产品和业务，并将依据国家有关光伏政策、市场等情况确定是否扩大光伏相关产业规模，满足市场需求。
6月25日，隆基股份与国内建筑金属围护领域的龙头企业森特股份正式签署战略合作协议，携手进军BIPV市场。值得注意的是，自3月25日以来，上周连续收获四个涨停的光伏龙头隆基股份涨幅已超过57%，而森特股份涨幅更是超过143%。据了解，今年3月5日，隆基股份发布公告称，拟以16.35亿元作价收购森特股份27.25%股份，交易完成后，隆基股份成为森特股份的第二大股东。而隆基股份早在2019年6月就已经开始建设旗下首座BIPV工厂，且于2020年8月7日发布了首款装配式BIPV产品“隆顶”，主要面向工商业屋顶用户。
BIPV规模化应用市场长期空间有望达万亿级别
浙商证券指出，硅料供需失衡、价格高是目前光伏行业一大痛点。对于未来硅料行业的发展，浙商证券提醒称，在目前硅料价格高涨，行业企业接连涨价的背景之下，需要防范光伏产品或技术快速迭代和产能扩张竞争格局恶化的风险。
兴业证券则认为，结合多因素判断，光伏上游原材料价格历史性大顶已经铸就，虽因需求旺盛，短期未必会出现明显跌幅，但上涨可能性已经很小，本轮价格上涨，预期推动是关键力量之一，当前政策和行业基本面已经不再支持预期继续上调。根据国家统计局数据和中国建筑科学研究院测算，我国目前既有建筑面积约800亿平方米，同时目前市场上每年新增近一亿平方米的采光瓦屋顶面积，一旦走向规模化应用，BIPV将是一个近万亿元的市场。据天风证券测算，BIPV市场2020-2025年的复合增长率为82.8%，行业处于快速扩容阶段。产业链角度看，建筑渠道重要性凸显，建材的光伏玻璃、防水等材料需求增加，龙头具备先发优势，建议关注光伏玻璃、屋顶围护、幕墙及防水等相关环节的龙头公司。
作者：许晓芳
