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20,186.03万元、22,374.26万元,具备较强的盈利能力。公司汽配业务涉及车用防抱死制动系统(ABS)传感器、保险丝盒、离合器液压缸、电动助力转向系统(EPS)等。上海德尔福的汽配件产品主要有
八院的改制进程。投资建议不考虑上海德尔福和神州电力的并表,预计公司2015-2016年EPS分别为0.20元和0.35元,目前股价对应15年50倍估值。考虑到公司的主业增长和八院的大规模资产注入预期,公司未来的投资价值仍有较大上升空间,维持推荐的投资评级。

16.16亿元，比上年同期增长84.76%；营业利润1.38亿元，比上年同期增长822.07%；归属于母公司净利润1.03亿元，比上年同期增长374.39% ；对应EPS0.16元/股，比上年同期增长
、4.7亿、6.3亿元，股权激励解锁业绩条件高，彰显出公司实现未来业绩的信心。盈利预测及评级：按照公司现有股本，我们维持公司盈利预测，预计公司2015年、2016年、2017年EPS 分别为

增长151.55%，对应EPS为0.15元。公司三季度单季实现营业收入21.65亿元，同比增长281.27%，环比减少12.68%;实现归属于上市公司股东净利润1.89亿元，同比增长352.56%，环比增
长61.27%，对应EPS为0.07元。公司在半年报中预计前三季度盈利区间为2.5-4.0亿元，三季报业绩与其一致，符合我们和市场的预期。公司预告2015年全年盈利6-7亿元：公司预告2015年全年

增速为86%、54%、29%，EPS为0.32、0.50、0.65元，对应48、31、24倍P/E。若2016年按上限完成定增，考虑带来的摊薄效应及财务改善预期，2016~2017年EPS为0.43
下滑主要受累于电解液。公司坚定看好新能源汽车行业发展前景，通过定增加码投资新能源汽车业务，并重点加速布局动力总成系统。预测公司15-16年EPS分别为1.71元和1.21元，按8月7日30.90元收盘价

2015年前三季度公司实现营收12.62亿元,同比增长145.95%;归属于上市公司股东的净利润2.14亿元,同比增长69.62%;扣非后净利润1.81亿元,同比增长282.42%,EPS为0.12
在布局环保EPC业务,环保业务将成为未来公司增长的重要引擎。盈利预测与估值: 不考虑增发摊薄,预计公司2015-2017年EPS分别为0.16元、0.38元、0.50元;考虑增发摊薄,预计公司

1.98亿元，同比增长499.36%，对应EPS为0.30元。公司三季度单季实现营业收入13.12亿元，同比增长92.86%，环比增长50.25%;实现归属于上市公司股东净利润9487万元，同比
增长739.65%，环比减少23.22%，对应EPS为0.14元。公司在此前的前三季度业绩预告中预计前三季度盈利区间为1.9-2.1亿元，同比增长475.33%-535.90%，三季报业绩与其一致，符合我们和市场

增长499.36%,对应EPS为0.30元。公司三季度单季实现营业收入13.12亿元,同比增长92.86%,环比增长50.25%;实现归属于上市公司股东净利润9487万元,同比增长739.65%,环比减少
23.22%,对应EPS为0.14元。公司在此前的前三季度业绩预告中预计前三季度盈利区间为1.9-2.1亿元,同比增长475.33%-535.90%,三季报业绩与其一致,符合我们和市场的预期。国内开工

优质资产注入上市公司之中。　　　　估值与投资建议：围绕一带一路的国家战略，公司积极走出国门，布局全球产业。预计2015、2016年EPS分别为0.17、0.19元，首次覆盖给予谨慎推荐评级
客户资源。　　　　估值与投资建议：公司是电站空冷和光热两大领域的龙头，未来将受益于光热市场的大爆发以及火电厂由东部向西部缺水地区的转移。预计2015、2016年EPS分别为0.45、0.80元

；国企改革方面，母公司上海电气集团将积极推动集团整体上市工作，将优质资产注入上市公司之中。估值与投资建议：围绕一带一路的国家战略，公司积极走出国门，布局全球产业。预计2015、2016年EPS分别为0.17
，互相之间可共享客户资源。估值与投资建议：公司是电站空冷和光热两大领域的龙头，未来将受益于光热市场的大爆发以及火电厂由东部向西部缺水地区的转移。预计2015、2016年EPS分别为0.45、0.80元

，但考虑到煤炭行业目前整体低迷，因此，这项业务收入的持续增长不能确定。阳光电源：力保主营市占率顺势掘金新业务投资建议：预计公司2015、2016、2017年EPS分别为0.78元、1.10元
。亚玛顿：符合预期主业触底回暖新产品放量促业绩大增 2015年上半年业绩4670万元，同比提高145.4%，其中2季度单季业绩同比大幅提高789.55%，折合EPS0.17元，符合预期。2015

持续增长不能确定。阳光电源：力保主营市占率顺势掘金新业务投资建议：预计公司2015、2016、2017年EPS分别为0.78元、1.10元、1.38元，对应PE为24X、17X、14X。公司作为光伏产业链
4670万元，同比提高145.4%，其中2季度单季业绩同比大幅提高789.55%，折合EPS0.17元，符合预期。2015年上半年公司实现营业收入4.73亿元，同比增长17.97%。实现归属母公司净利润

高达70%左右,其收入贡献提高,将利好公司业务结构优化。　　　　业绩成长性好,维持买入评级。　　　　我们预计,当前股本下,公司于2015~2017年将分别实现EPS0.41元、0.64元
、0.86元,对应34倍、22倍、16倍P/E。如年底前后完成增发,考虑摊薄效应及流动资金改善预期,我们预计按上限增发后,公司于2016、2017年将实现EPS0.53元、0.71元,对应26倍、20