相较于去年，今年不少国内光伏企业疯狂扩产的动作“收敛”了不少。不过，晶澳科技(002495.SZ)依旧“出手阔绰”。
11月17日，该公司发布公告称，与辽宁省朝阳市人民政府、辽宁省朝阳县人民政府签署《投资框架协议》，拟投资建设“晶澳朝阳综合新能源产业基地”，预计总投资100亿元(人民币，下同)。
21世纪经济报道记者注意到，今年国内光伏行业百亿扩产的第一枪，正是由晶澳科技打响。1月份，该公司宣布拟在扬州经济开发区投建电池和组件项目，分两期建设，总投资金额同样达100亿元。
去年，国内光伏行业迎来了扩产潮。这背后，政策的推动、资本的加持以及企业垂直一体化的布局，点燃了产业投资热情。一方面，“双碳”目标给光伏产业打开了未来的成长空间;另一方面，大量资金涌入光伏资本板块，一度造就了12家A股千亿市值的光伏龙头。
市值的增加也提升了公司的估值水平，并促使融资渠道通畅，龙头企业持续获得了扩产的底气。21世纪经济报道记者统计发现，跻身千亿市值的龙头公司中，有5家今年以来的股价涨幅翻倍。其中，晶澳科技今年累计涨幅达132.68%。
今年已公布三个百亿基地项目
晶澳科技下一个百亿制造基地，将落地在辽宁省朝阳市。
公告显示，在这个基地中，晶澳科技将和政府方共同建设年产5GW的信息化、智能化高效光伏组件制造及配套装备产业基地项目，以及2GW风光电站大基地项目。从投资计划上看，晶澳科技的本次扩产计划并非重点——5GW组件产能扩张项目，仅会占据投资总额的10%。
作为国内组件龙头企业，晶澳科技近些年来一直不遗余力地提升垂直一体化模式。根据21世纪经济报道记者的统计，在2020年，国内13家主要上市光伏公司公布了超过40个扩产项目，总投资金额为2364亿元。这其中，包括晶澳科技在内的8家上市公司公布了9个百亿级别的扩产项目。且晶澳科技虽然只公布了四份扩产计划，但总投资额已高达237亿元。
值得一提的是，尽管其他龙头企业今年或多或少地有意放慢投资脚步，但晶澳科技今年所公布的投资计划金额已经远远超过去年。
21世纪经济报道记者梳理该公司今年以来发布的公告发现，晶澳科技本年度所公布的投资计划大致分为三类：第一，投建光伏制造基地项目;第二，采购多晶硅料、光伏玻璃;第三，对外投企业进行增资。这一系列投资计划基本延续了去年在垂直一体化模式上的补强思路。尤其是在电池、组件产能方面，晶澳科技豪掷重金。
根据公告，晶澳科技今年确定了三大制造基地项目，江苏扬州和启东的电池、组件项目，以及辽宁朝阳的综合新能源产业基地。这其中，扬州基地一期拟建设10GW电池和6GW组件产能，启东基地拟建设20GW光伏电池、组件产能，朝阳基地则拟建设5GW组件产能。
截至2020年底，晶澳科技组件产能23GW。该公司预计，按照已公告在建项目的建设进度，随着新建高效产能陆续投产，其今年年底组件产能超过40GW。21世纪经济报道记者注意到，近些年来，晶澳科技全球组件出货量排名稳定。2018年至2021年上半年，该公司稳居全球前三位置。
不过，组件产能和出货量的提升，需要得到上游原材料的支撑。因此，晶澳科技今年以来大手笔采购多晶硅料和光伏玻璃，并参股多晶硅料企业，以保证原材料的持续供给。
然而，这是一笔价值不菲的账。
根据21世纪经济报道记者的统计，晶澳科技今年公示的光伏玻璃采购计划合同金额为67.18亿元。而在多晶硅料采购上，其面临着巨大的资金支出压力。
公告显示，晶澳科技今年已经公示了四份锁量不锁价的多晶硅料长单合同，采购总量合计达46万吨。根据中国有色金属工业协会硅业11月17日公布的最新硅料价格数据——本周国内单晶复投料价格区间在26.7至27.5万元/吨，成交均价维持在27.22万元/吨不变;单晶致密料价格区间在26.5至27.3万元/吨，成交均价维持在26.99万元/吨不变。
这也意味着，在当前的价格下，晶澳科技仅多晶硅料采购支出的金额将超过1200亿元。
大基地项目频现民企身影
事实上，晶澳科技此次百亿投资计划的“重头戏”在于2GW风光电站大基地项目，投资总额约90亿元。
21世纪经济报道记者注意到，这是今年光伏大基地项目模式兴起以来，闪现的为数不多的民企身影。
根据此前规划，中国将持续推进产业结构和能源结构调整，大力发展可再生能源，在沙漠、戈壁、荒漠地区加快规划建设大型风电光伏基地项目，第一期装机容量约1亿千瓦的项目已于近期有序开工。
兴业证券此前发布研报认为，“中国正在规划风电光伏大基地项目，预计整体总量为400GW，预计有一半的规模将在十四五建成，这是继‘整县推进’政策之后，新能源的又一重大规划，将推动中国新能源项目建设再上新台阶。”
公开报道数据显示，截至目前，国内已经有超过52GW的已开工风光大基地项目浮出水面，具体包括甘肃省12.85GW、陕西省12.53GW、青海省10.9GW、内蒙古自治区7.4GW等。值得注意的是，由央企、地方国资组成的“国家队”扮演着上述项目的主要投资主体。但包括亿利集团、阳光新能源、拓日新能等民营企业，也开始积极加入大基地项目之中。
今年10月16日，内蒙古蒙西基地库布其光伏治沙项目正式开工建设。据悉，该项目是我国单体规模最大光伏治沙项目，标志着“光伏+治沙”生态综合治理进入新阶段。该项目总装机容量为2GW，配套储能系统容量不小于光伏装机容量的15%(2小时)。
而该项目的基础开发企业为内蒙古库布其光氢治沙新能源有限公司。股权结构显示，该企业由亿利洁能有限公司、三峡新能源各持股48.5%，鄂尔多斯、杭锦旗国资委各持股2%、1%。
“国内风光大基地建设刚提出不久，行业需求将会爆发，这对于各大光伏企业而言既是机遇也是挑战。”国内某头部组件企业人士告诉21世纪经济报道记者，沙漠、戈壁等恶劣地理环境势必会对光伏组件设备、系统提出了更高的性能要求。
索比光伏网 https://news.solarbe.com/202111/19/347048.html
