政策利好初现 光伏行业迎机会

8月1日，发改委发布《光伏发电上网电价政策通知》，表示为规范太阳能光伏发电价格管理，对非招标太阳能光伏发电项目实行全国统一的标杆上网电价。
　　
受此影响，近几日，光伏行业成为市场关注焦点，板块内个股受到热捧，行业投资机会初现。

对此，长城证券认为此次全国层面的统一上网电价政策的推出速度之快超出预期，有关补贴力度较为合理，可避免一拥而上。据其计算，按照通知标准，项目收益率可谓合理但绝不暴利；从日照条件看，内蒙、青海、新疆、西藏、宁夏等西北部地区太阳能资源丰富且幅员辽阔，适合大型光伏电站建设。预计太阳能电站的投资主体将以发电集团等大国企为主，其余为一些技术实力、资金和融资渠道兼备的民营企业。
　　
光大证券行业研报分析，发改委推出光伏上网电价，将对中国光伏产业发展构成长期利好，国内光伏将迎来发展的拐点，预计此次光伏上网电价出台，将产生有效的光伏装机需求，给受制于欧洲补贴政策的中国光伏企业带来丝丝暖意；同时，光伏上网电价的有效实施是一个系统工程，后续有待发改委光伏上网电价政策的细化，比如如何保证光伏电站发电上网、强制补贴电价的实施时间、光伏项目审批程序等。
　　
“此次发改委推行的光伏上网电价是迄今为止中国政府最慷慨的补贴政策”，光大证券报告认为，明年起国内光伏需求超预期的可能大大提高，因此对光伏产业长期利好，增加板块成长性特点，短期由于西部光伏电站盈利较好，也会带来国内光伏装机需求的明显增长，光伏板块短期可能存在交易性机会。建议关注产业链一体化、规模大、估值低、正处于扩产期的单晶光伏企业 海通集团 (600537：42.90，-0.79，↓-1.81)；关注在西藏有光伏电站的 超日太阳 (002506：22.79，+0.01，↑0.04)；关注进口替代概念的光伏装备企业 精功科技 (002006：69.25，+0.05，↑0.07)、 天龙光电 (300029：26.22，-1.01，↓-3.71)等；光伏辅料方面关注 奥克股份 (300082：28.80，-0.68，↓-2.31)、 豫金刚石 (300064：20.98，-0.3，↓-1.41)、 新大新材 (300080：23.40，-0.5，↓-2.09)等；同时关注多晶硅交易性机会，如 乐山电力 (600644：15.35，+0.03，↑0.2)、 盾安环境 (002011：14.33，+0.08，↑0.56)等。
　　
华泰联合则认为，已出台的《通知》还有不少细节需要明确，据其不完全统计，目前全国大型光伏电站项目的规划已经接近10GW。