2018年全球光伏组件需求量到底会有多少？

美国市场：2018年实际组件需求预估6GW。

分析：美国市场去年4月份发起201的双反调查，由于担心美国政府会征收较高的惩罚性关税，所以在去年三季度和四季度进行了突击性抢装和组件囤货，2017年美国实际光伏装机量为11GW，但是囤积了5GW的库存，所以去年美国实际的组件需求量高达16GW，继续保持全球第二大市场的地位。

2018年1月，201尘埃落定，最终实行30%的税率。PV infolink的林嫣容认为，高税率会抬高美国电站建设成本，所以进一步预估2018年美国光伏电站实际安装量会进一步减少，美国的安装需求为9GW，加之因为囤积的9GW组件库存，所以2018年美国市场的实际组件需求量会断崖式减少为4GW，只有去年的四分之一。可见由于美国市场的扰动会给全球市场带来巨大不确定性。而且，由于目前囤积的大量库存，可以预期的是，2018年上半年美国市场基本无需求。

而到了今年四季度，由于我们认为组件价格会出现超预期下滑，尤其300W+的高效组件的进一步普及，使得美国电站建设成本即便考虑了30%关税的影响仍然颇具性价比。所以，我们可以对2018年下半年的需求保持乐观，我自己预估美国今年实际组件需求会达到6GW，高于分析师林嫣蓉的4GW。

印度市场：预估会有更进一步的增长，达12GW

分析：2017年印度光伏装机量9GW，得益于非常优秀的光照条件(2000小时左右)以及低廉的人力成本。印度的光伏市场，从爆发之初就是平价市场，伴随着今年光伏组件价格进一步下跌，光伏电很有可能成为印度最为廉价的能源，制约印度光伏发展的是电网的消纳能力;由于印度的用电需求只有中国电力需求的五分之一，所以目前10GW级别的装机量，给印度电网带来的消纳挑战已经十分巨大。最近有一个喜讯是，印度停止针对中国的双反调查，结合考虑印度缺电的现状和可能变得更廉价的光伏电，印度在2018年光伏装机进一步增长，预估会达到12GW。

日本市场：预估5GW

2017年，日本市场装机量6GW。由于2018年4月1日以后日本会进一步下调FIT补贴，从24日元下调到21日元/kwh，下调幅度12.5%。日本是高BOS成本地区，所以即便组件价格大幅下滑，实际的电站建设成本下滑幅度远小于组件价格下滑幅度，这就致使日本的光伏电站运营服务商无利可图。

去年，日本有98家光伏电站运营服务商破产，是日本史上的破产高潮。由于这些公司是光伏电站推广主体和建设主体，他们的大量破产必然会导致日本今年的光伏装机量更进一步减少;组件价格的超预期下滑会一定程度上抵消负面影响，所以预估日本的组件需求为5GW。

其他市场

2017年中国53GW、美国16GW、印度9GW、日本6GW，四个市场光伏装机量合计84GW，占据全球光伏装机量的83%。欧洲、中东、东南亚、南美、非洲市场需求合计18GW，占据17%;上述市场目前装机量虽然不大，但都是非常健康的市场。而上述地区得益于光照资源良好或当地电价高，基本是脱离补贴而发展的市场。

由于2018年组件价格有可能出现超预期下滑，上述地区可能迎来超预期发展，结果就是：前四大市场占比降低，其他地区占比提升。受限于精力和能力，我们并没有对其他地区市场进行详尽分析，只能结合大环境，预估上述地区光伏装机量同比增幅可达到40%~60%，即25~30GW的水平。

总结以及点评：

展望2018年，由于全球前四大市场中有三个市场同时面临挑战，出现不同程度的负增长，全世界总的光伏装机量，会在93GW左右的水准，相较于2017年103GW的安装量，全世界光伏装机将会迎来历史上的首次负增长。

由于需求量只有去年的90%，而光伏产品的单价会下滑至去年的75%，使得光伏制造业产值只有去年的67%，光伏制造业面临的苦难和挑战不容小觑。产业内的相关公司应当做好充分应对准备，尤其要特别关注自己企业的现金流状况。

此外就是我一直擅长分析的硅料领域的格局将会迎来大变局。

2018年93GW组件需求对应硅料需求

根据上述表格我们可以看到，如果2018年全球组件总需求为93GW，对应地硅料需求仅为33万吨，而当前我国每月的硅料产出已经达到了2.5万吨/月。

伴随着通威乐山、包头5万吨、新疆协鑫4万吨、东方希望2万吨等一系列低成本产能的投产，今年四季度开始我国的硅料产能会达到45万吨的水平，足够满足全世界的需求，所以今年下半年我国就将会完成硅料环节的进口替代，海外高成本的产能会大规模退出。